银行理财规模突破30万亿元，你的钱袋子还好吗？

银行理财规模突破30万亿元，你的钱袋子还好吗？

近期，银行理财市场规模突破30万亿元的消息引发广泛关注。这一数据不仅标志着理财市场进入高质量发展阶段，也反映出在存款利率持续下降的背景下，越来越多的投资者开始转向理财产品寻求更高的收益。那么，面对这一市场变化，普通投资者应该如何管理好自己的“钱袋子”呢？

2024年，我国存款利率持续下行。数据显示，2024年12月新发放企业贷款利率约为3.43%，同比下降约0.36个百分点；个人住房贷款利率约为3.11%，同比下降约0.88个百分点。这一趋势推动了资金从存款转向理财市场。

截至2024年末，我国银行理财市场存续规模达29.95万亿元，较年初增长11.75%。持有理财产品的投资者数量达1.25亿个，较年初增长9.88%。2024年，全国共有179家银行机构和31家理财公司累计新发理财产品3.08万只，累计募集资金67.31万亿元。

从产品结构来看，截至2024年末，净值型理财产品存续规模29.50万亿元，占比为98.50%。固定收益类产品存续规模为29.15万亿元，占全部理财产品存续规模的比例达97.33%。这表明，当前理财市场仍以低风险产品为主。

然而，在存款利率不断下行的背景下，增加权益类投资已成为银行理财增厚收益的“必选项”。多家银行理财子公司调整了产品的配置策略，从单一资产、单策略转向多元资产、多策略。“固收+”理财成为各家银行理财子公司重点发力方向。

截至2024年6月末，持有理财产品的投资者数量达1.22亿个，较年初增长6.65%，同比增长17.18%。其中，个人投资者数量占比高达98.74%。

从风险偏好来看，截至2024年6月末，风险偏好为二级（稳健型）的个人投资者数量占比最高，为33.82%。虽然一级（保守型）和五级（进取型）的个人投资者数量占比较年初有所增加，但整体而言，理财市场投资者的风险偏好仍以稳健为主。

展望2025年，专家预计贷款利率仍将下调。招联首席研究员董希淼建议，2025年可降准0.5—1个百分点，下调政策利率50个基点，引导LPR非对称下降25—40个基点。在这一背景下，理财市场有望继续保持增长态势。

从产品布局来看，低波稳健产品仍是压舱石，含权理财等细分赛道或有结构性机会。光大证券金融业首席分析师王一峰预计，2025年理财规模增量将在2-3万亿元之间，年末规模可能达到32到33万亿元。

对于普通投资者而言，在当前低利率环境下，建议采取以下投资策略：

1. 关注“固收+”产品：这类产品通过增加海外优质资产和权益资产，能够在保持稳健的同时增厚收益。

2. 适当配置权益类产品：对于风险承受能力较高的投资者，可以考虑适当配置权益类产品。当前A股市场基本面稳步改善，下半年有望迎来企业盈利向上拐点。

3. 加强投资者教育：投资者应根据自身风险偏好选择合适产品，避免盲目追求高收益而忽视风险。

4. 关注政策动向：监管部门对于银行理财行业去嵌套、去通道要求趋严，“拥抱波动”或成为行业2025年的发展主线。投资者需要关注相关政策变化，及时调整投资策略。

总之，银行理财市场规模突破30万亿元，标志着理财市场进入高质量发展阶段。在存款利率持续下行的背景下，投资者应关注“固收+”等多元化配置产品，根据自身风险偏好选择合适产品。同时，也要关注政策动向，及时调整投资策略。