定期存款占比创新高：原因、影响与应对策略

定期存款占比创新高：原因、影响与应对策略

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来源

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https://finance.sina.com.cn/money/bank/bank_hydt/2024-09-05/doc-incnaxxf8476074.shtml

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https://www.21jingji.com/article/20241205/herald/a094080a0968ad5b43a18468bce82433.html

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https://m.thepaper.cn/newsDetail_forward_26480727

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https://finance.sina.cn/2024-11-27/detail-incxppfa6528719.d.html?tj=cx_wap_news_relate

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http://www.cbimc.cn/m/content/2024-12/24/content_536722.html

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https://www.hangyan.co/charts/3466032214469248816

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http://finance.sina.cn/2024-02-01/detail-inafnzmi8178754.d.html

8.

http://chinabanker.net/News/Info?id=1242

2024年10月末，住户部门、企业部门定期存款占比达到73.9%，创下历史新高。这一数据背后，反映出我国银行存款结构正在发生深刻变化。

这一轮定期存款占比上升始于2019年，背后有多重因素驱动：

1. 疫情冲击下的经济不确定：疫情对居民收入和就业预期造成影响，导致消费疲软。央行数据显示，2024年二季度居民收入信心指数为45.6%，较2019年末下降7.5个百分点；就业预期指数为43.4%，较2019年末下降8.5个百分点。这种不确定性促使居民增加预防性储蓄，倾向于选择定期存款。

2. 企业投资活动疲软：企业部门同样面临盈利压力，投资收益率下降。央行《企业家问卷调查报告》显示，2024年二季度企业经营景气指数为50.8%，较2019年末下降4.7个百分点。在这种背景下，企业选择将富余资金投向定期存款，导致企业活期存款连续三年减少，2024年前10月更是减少5.66万亿元。

3. 理财产品净值化带来的替代效应：2022年银行理财全面进入净值化时代，理财产品破净情况时有发生，导致部分资金从理财回流至定期存款。2023年、2024年前10月住户部门定期存款增量占住户存款增量的比重高达96%。

面对定期存款占比上升的趋势，不同类型银行采取了不同的应对策略：

1. 大型银行：以国有六大行为例，2024年上半年个人存款余额合计达79.15万亿元，同比增加6.7万亿元。其中，农业银行个人存款余额达17.84万亿元，较上年末增加6344.56亿元，个人存款占比上升1.2个百分点至61.4%。大型银行凭借品牌和渠道优势，继续巩固存款基础。

2. 中小银行：部分中小银行通过提供更高利率和特色存款产品来吸引存款。例如，吉林龙潭华益村镇银行一年期利率可达1.85%，内蒙古土右旗蒙银村镇银行的“春雨肆号”三年期和五年期利率更是高达2.5%。这些策略在一定程度上帮助中小银行在竞争中占据优势。

定期存款占比上升对银行和整体经济都产生了深远影响：

1. 银行利润承压：定期存款占比上升导致银行负债成本上升，净息差收窄。2024年上半年，多家上市银行的净息差出现下滑，银行盈利能力受到挑战。

2. 经济活力下降：定期存款占比上升反映资金流动性减弱，M1增速持续低迷。M1是观察企业流动性、经济景气度的重要指标，其增速由2024年1月的5.9%回落至9月的-7.4%，显示经济活力有所下降。

3. 储户收益稳定：对于储户而言，定期存款提供了相对稳定的收益。以工商银行为例，2025年1月的定期存款利率为：一年期1.35%、两年期1.45%、三年期1.9%、五年期1.95%。虽然利率不高，但在市场不确定性增加的背景下，这种稳定性具有吸引力。

在当前环境下，储户如何优化存款策略？

1. 分散存款期限：结合自身流动性需求，合理分配短期、中期和长期存款。例如，可以将资金分为三部分：活期存款满足日常开支，一年期和三年期定期存款兼顾流动性和收益，五年期定期存款锁定长期收益。

2. 关注中小银行产品：中小银行为了吸引存款，往往会提供比大型银行更高的利率。例如，吉林龙潭华益村镇银行的一年期利率可达1.85%，远高于大型银行的1.35%。但选择中小银行时也要注意其信用状况和风险控制能力。

3. 利用特色存款产品：一些银行推出的特色存款产品值得关注。例如，内蒙古土右旗蒙银村镇银行的“春雨肆号”三年期和五年期利率达2.5%，显著高于普通定期存款利率。

4. 保持理性投资：虽然定期存款提供了稳定收益，但也要关注其他投资渠道的机会。随着经济逐步复苏，股票市场、债券市场等可能带来更好的回报。建议根据自身风险承受能力，合理配置资产。

定期存款占比上升反映了当前经济环境下的储户行为变化。对于银行而言，这既是挑战也是机遇。银行需要在控制负债成本和满足储户需求之间找到平衡点。对于储户而言，优化存款策略可以在保证资金安全的同时，获得更好的收益。