提前还贷潮退去：从“抢着还”到“不想还”

提前还贷潮退去：从“抢着还”到“不想还”

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新浪网

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来源

1.

https://finance.sina.com.cn/money/bank/bank_hydt/2025-01-02/doc-inecprki5902762.shtml

2.

https://stcn.com/article/detail/1317382.html

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https://finance.sina.com.cn/roll/2024-12-04/doc-incyhynr0601839.shtml

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https://finance.sina.com.cn/jjxw/2025-01-02/doc-inecqnpz2350936.shtml

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https://stcn.com/article/detail/1477092.html

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https://stcn.com/article/detail/1307945.html

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https://m.voc.com.cn/xhn/news/202411/21388042.html

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https://www.yanglee.com/Information/Details.aspx?i=129663

9.

https://www.xhby.net/content/s67732918e4b03da919f5765e.html

2025年伊始，曾经轰轰烈烈的提前还贷潮似乎正在悄然退去。根据最新数据显示，自2024年10月以来，个人住房按揭贷款提前还贷每周申请量较年内最高峰下降了大约四五成，每日降幅也较为明显。从每天处理近七八十单到现在最少的一天可能就十几单。这一变化背后，反映了宏观经济形势、政策调整以及个人理财观念的多重影响。

2024年，全国范围内掀起了一轮罕见的提前还贷潮。据统计，2024年全年，全国人民提前还掉了约7万亿元的房贷。这种现象的出现，主要是由于以下几个原因：

1. 新旧房贷利率倒挂：在房地产调控政策的影响下，新发放的房贷利率持续走低，而存量房贷利率相对较高，导致两者之间存在较大利差。这种利率倒挂现象，使得提前还贷成为一种“无风险套利”机会。

2. 资产荒困境：2024年，金融市场表现低迷，银行存款利率持续下调，理财产品收益率普遍低于3%，而房贷利率普遍在4%以上。在这种情况下，提前还贷被视为一种“被动理财”方式，既能锁定利率，又能减少利息支出。

3. 房价低迷预期：房地产市场持续低迷，房价下跌预期较强，部分购房者选择提前还贷，以减少未来可能的资产减值损失。

然而，进入2025年，提前还贷潮开始出现明显降温。根据国泰君安的统计报告，自2024年10月份以来，提前偿还贷款的比例正在快速减少，当前水平已接近历史最低点，与2020年的最低点十分接近。光大证券研报也指出，2024年10月RMBS条件早偿率为11.7%，环比前一月下降1个百分点，逐步向常态水平靠拢。

提前还贷潮的退去，主要源于以下几个方面的变化：

1. 存量房贷利率下调：2024年9月底，央行宣布集中下调存量房贷利率。截至2024年10月28日，21家全国性银行已完成批量调整，共计5366.7万笔、25.2万亿元存量房贷利率完成下调。以500万元、25年期，等额本息还款的存量房贷为例，假设该房贷利率从4.4%降至3.55%，可节约借款人利息支出每年约2.8万元，总利息足足减少70万元。这一政策直接减少了提前还贷的动力。

2. 资产荒缓解：2024年9月、10月、11月，A股市场震荡上扬，成交额不断创下月度历史新高，其中11月合计超41万亿元。持续的资金流入股市，导致非银行金融机构存款规模也出现增加，2024年9月、10月非银机构存款持续多增。此外，楼市也出现回暖迹象，一线城市售楼处重现“日光盘”现象。这些变化使得居民的投资渠道增多，资金不再局限于提前还贷这一选择。

3. 房贷利率重定价周期优化：最新政策允许贷款人与银行协商，将房贷利率的重新定价周期调整为3个月或6个月。这意味着贷款人可以更快享受到利率下调的优惠，进一步降低了提前还贷的必要性。

提前还贷潮的兴起，给银行带来了不小的压力。从银行的角度来看，提前还贷存在以下问题：

1. 利息收入减少：房贷是银行的重要利润来源，提前还贷直接减少了银行的利息收入。据统计，2024年全年，全国人民提前还掉了约7万亿元的房贷，这对银行的盈利水平造成了显著冲击。

2. 优质客户流失：提前还贷的往往是信用良好、还款能力强的优质客户。这部分客户的流失，增加了银行寻找新客户的难度和成本。

3. 运营成本上升：集中提前还贷会增加银行的工作量，包括处理申请、重新评估风险等，这些都会带来额外的运营成本。

4. 资产负债管理难度加大：提前还贷会影响银行的资产负债表，增加流动性管理的复杂性。

对于有提前还贷打算的借款人，选择合适的还款方式至关重要。以下是几种常见的提前还贷方式：

1. 增加还款频率：将每月还款改为每两周还款一次，通过增加摊销频率来缩短还款期限。例如，Lisa有一套贷款额60万美元的房子，利率7%，贷款30年。通过增加还款频率，她成功提前5年4个月还清了贷款，节省利息15万美元。

2. 增加每月还款额：在原有月供基础上增加固定金额。Lisa每月多还500美元，最终提前7年11个月还清了贷款，节省利息21万美元。

3. 一次性偿还本金：使用大额存款一次性偿还部分本金。Lisa有2万美元存款，但一次性偿还本金只缩短了2年六个月，节省9万美元。相比之下，每月多还500美元更为划算。

4. 重贷降低利率：通过无费用重贷（no point no fee refinance）降低利率，但仍保持原还款额。Lisa通过这种方式将利率降低了一个百分点，最终提前6年8个月还清贷款，节省18万美元利息。

在当前的经济环境下，提前还贷是否划算需要谨慎考虑。一方面，随着存量房贷利率下调和投资渠道的改善，提前还贷的必要性有所降低；另一方面，个人需要综合考虑自身的财务状况、投资能力和风险偏好，做出最适合自己的选择。

对于银行而言，如何在满足客户需求的同时，维持自身的经营稳定，也是一个需要持续探索的课题。可以预见的是，随着经济的逐步复苏和金融市场的回暖，提前还贷潮或将逐渐成为历史，而更加理性和多元的个人理财时代正在到来。