存款搬家潮来袭！银行理财成新宠？
存款搬家潮来袭！银行理财成新宠？
2024年，中国居民存款出现了一个引人注目的现象：人均存款增加了10186.77元，但这一增长势头却在放缓。数据显示，2022年新增居民存款高达17.84万亿元，2023年也有16.65万亿元，而2024年这一数字降至14.26万亿元。这一变化背后，是存款利率持续下行引发的"存款搬家潮"。
存款搬家潮：从何而来？
存款搬家潮的出现并非偶然。2024年，随着经济逐步复苏，居民的投资信心开始恢复。根据国家统计局数据，2024年居民人均可支配收入为41314元，人均消费支出为28227元，结余资金为13087元。其中，只有77.84%的结余资金转化为存款，这一比例较2022年的12741元和2023年的11893元明显下降。
存款搬家潮的另一个重要推手是存款利率的持续下行。截至2025年2月，六大国有银行的定期存款利率已降至历史低位：3个月期为0.8%，6个月期为1.0%，1年期为1.1%，2年期为1.2%，3年期为1.5%，5年期为1.55%。相比之下，部分股份制银行如渤海银行和浙商银行的3年期、5年期存款利率分别达到1.85%和1.8%，但与历史水平相比仍处于低位。
银行理财：新宠儿的崛起
在存款利率持续下行的背景下，银行理财市场迎来了前所未有的发展机遇。2024年，银行理财规模突破30万亿元大关，创下历史新高。进入2025年，这一增长势头仍在延续，预计年末规模将达到32-33万亿元。
银行理财产品的吸引力主要来自其相对较高的收益率。据统计，2024年固定收益类理财产品的平均年化收益率在3.3%左右，明显高于同期存款利率。以成都银行为例，其半年期理财产品的年化收益率达到3.43%，而同期限定存年化利率仅为1.9%。
为了应对低利率环境，银行理财机构纷纷调整产品策略。"固收+"产品成为市场主流，通过增加权益类资产配置来提升产品收益。例如，汇华理财推出的"固收+"方案，通过增加海外优质资产和权益资产配置，成功增厚产品收益。
资金流向：理财之外的选择
除了银行理财，其他投资渠道也吸引了部分搬家资金。股市在2024年迎来了一波上涨行情，部分主动权益类基金遭遇赎回潮，资金从股市流出后转向了银行存款。这一现象侧面反映了投资者在追求更高收益的同时，也保持着谨慎态度。
对于风险偏好较低的投资者，货币基金和债券基金也成为重要选择。2024年，货币基金和债券基金的规模均出现明显增长，显示出资金在低风险资产间的重新配置。
未来展望：存款搬家潮将如何演变？
展望2025年，存款搬家潮预计仍将持续。央行多次表态将继续降低社会融资成本，这意味着存款利率仍有下行空间。对于银行来说，如何在吸引存款和保持净息差之间找到平衡，将成为一大挑战。
对于投资者而言，在低利率时代，多元化资产配置的重要性日益凸显。银行理财、债券基金等低风险产品将继续受到青睐，而权益类资产的配置比例也可能逐步提升。但需要注意的是，随着理财产品打破刚性兑付，投资者在追求收益的同时，也需要承担相应的风险。
在这一轮存款搬家潮中，银行理财无疑成为了最大赢家。但对投资者来说，选择合适的投资渠道，做好资产配置，才是实现财富保值增值的关键。