巴菲特的21条金句启示录

巴菲特的21条金句启示录

引用

东方财富网

1.

https://caifuhao.eastmoney.com/news/20241116085108607626370

1998年，金融界的传奇人物沃伦·巴菲特踏入了佛罗里达大学商学院的讲堂，带来了一场震撼心灵的演讲。这场演讲，犹如一颗璀璨的明珠，镶嵌在巴菲特丰富多彩的投资生涯之中，被后人誉为他一生中最经典的演说。在这里，巴菲特不仅分享了他的投资智慧，更透露了他的人生哲学和对世界的深刻洞察。本文精心提炼了这场演讲中最精华的30条内容，它们如同30颗智慧的珍珠，串起了巴菲特投资思想的精髓，献给每一位渴望知识、追求卓越的读者。

关于工作与人生

1. 你财富自由之后想做什么工作，现在就该做什么工作，这样的工作才是理想的工作。
2. 我有一份我热爱的工作，当年我觉得赚1000美元是一大笔钱的时候，我就喜欢我的工作。同学们，做你们喜欢的工作，要是你总做那些自己不喜欢的工作，只是为了让简历上的工作经历更漂亮，那你真是糊涂了。

关于投资与财富

3. 要是你真能看懂生意，你拥有的生意不应该超过六个。要是你能找到六个好生意，就已经足够分散了，用不着再分散了，而且你能赚很多钱。我敢保证，你不把钱投到你最看好的那个生意，而是再去做第七个生意，肯定会掉到沟里。靠第七个最好的主意发家的人很少，靠最好的主意发家的人很多。
4. 任何刺激你瞎折腾的环境，都要远离。华尔街无疑就是这样的环境。
5. 一年找到一个好的投资机会，然后一直持有，等待它的潜力充分释放出来。在一个人们每五分钟就来回喊报价的环境里，在一个别人总把各种报告塞到你面前的环境里，很难做到持有不动。华尔街靠折腾赚钱，你靠不折腾赚钱。
6. 一般的咨询机构的套路是这样的，先把他们的经济学家拉出来溜两圈，讲一些大的宏观格局，然后自上而下地分析，我们觉得那些都是胡扯。
7. 一门生意，要是你不能一眼看懂，再花一两个月的时间，你还是看不懂。要看懂一门生意，必须有足够的背景知识才行，而且要清楚自己知道什么，不知道什么，这是关键。我常说的能力圈就是这个意思，要清楚自己的能力圈。
8. 我更愿意看到市场下跌，大跌的时候更容易买到好货，更容易把钱用好，要投资股票，这是你必须首先学会的一个道理。
9. 我经常对伯克希尔子公司的管理者说，加宽护城河。往护城河里扔鳄鱼、鲨鱼，把竞争对手挡在外面。这要靠服务、靠产品质量、靠成本，有时候要靠专利或营业地点。我要找的就是这样的生意。在哪能找到这样的生意呢？我从那些简单的产品里寻找好生意。
10. 我们基本上没借过钱，当然我们的保险公司里有浮存金，但是我压根没借过钱。我只有1万块钱的时候都不借钱，不借钱不一样吗？我钱少的时候做投资也很开心。我根本不在乎我到底是有1万、10万，还是100万。除非遇上了急事，比如生了大病急需用钱。
11. 如果你现在有1块钱，以为将来有2块钱的时候，自己能比现在过得更幸福，你可能想错了，别以为赚10倍或20倍能解决生活中的所有问题，这样的想法很容易把你带到沟里去。在不该借钱的时候借钱，或者急功近利、投机取巧，做自己不该做的事，将来都没地方买后悔药。
12. 人们买完股票后，第二天一早就盯着股价，看股价决定自己的投资做得好不好，糊涂到家了。买股票就是买公司，这是格雷厄姆教给我的最基本的道理。记住，你买的不是股票，而是公司的一部分所有权。只要公司生意好，而且你买的价格不是高得离谱，你的收益也差不了，投资股票就这么简单。
13. 我们想的不是怎么获得超高的回报率，而是始终牢记永远不亏钱。
14. 要是在座的各位每天都相互交易自己的投资组合，所有人最后都会破产，所有的钱最后都会进到中间商的口袋里。换个做法，你们都持有一般公司组成的投资组合，50年里你们都一动不动，最后你们都会很有钱，你们的券商会破产。券商像这样一个医生，他让你换药的次数越多，他赚的越多。他要是给你一种药，把你的病根治了，他只能做成一笔买卖，一笔交易，然后就没了。如果他能让你相信每天换各种药吃对健康有益，这对他有好处，对卖药的有好处，你会亏很多钱。你的身体好不了，还会破财。
15. 我不研究宏观问题，投资中最紧要的是弄清什么事是重要的、可知的。如果一件事是不重要的、不可知的，那就别管了。
16. 如果你投资的公司本身都不赚钱，你也很难赚钱。
17. 我们不管一家公司是大盘、小盘、中盘、还是超小盘，我们只考虑这么几点：这家公司的生意我们能不能看懂？这家公司的管理层我们喜不喜欢？这家公司的价格是否便宜？
18. 美国经济学家亨利·考夫曼有这么一句名言：“破产的有两种人，一种是什么都不知道的，一种是什么都知道的。”希望大家能引以为戒。
19. 假设年初你有1亿美元，如果不上杠杆，能赚10%，上杠杆的成功率是99%，能赚20%，年末时你有1.1亿美元，还是1.2亿美元，有区别吗？没一点区别。
20. 习惯的枷锁，开始的时候轻的难以察觉，到后来却重的无法摆脱。
21. 要是有个人让我倒胃口，但是和他走到一起，我能赚1亿美元，我会断然拒绝，要不和为了钱结婚有什么两样？无论什么时候，都不能为了钱结婚，要是已经很有钱了，更不要那样做。

巴菲特所倡导的价值投资理念中，长线持有是其重要的策略之一。然而，A股市场具有自身独特的特点，如市场波动较为频繁、政策影响较大以及投资者结构以散户居多等，这使得巴菲特的价值投资长线持有策略在此可能难以完全适用。对于那些热衷于超短线投资、追求短期内快速获利的投资者而言，这种长线持有的策略更是显得格格不入，毕竟超短线投资注重的是把握股价在短时间内的波动差价，与长线持有等待企业价值长期增长的思路截然不同。但即便如此，我们也不能就此全盘否定价值投资理念，其在分析企业基本面、关注内在价值等方面仍有诸多值得借鉴之处。