八大建筑央企2024年上半年经营情况分析

八大建筑央企2024年上半年经营情况分析

2024年上半年，八大建筑央企相继披露了其经营情况。数据显示，这八家央企合计新签订单78885亿元，同比下降0.5%。值得注意的是，中国铁建、中国中铁、中国中冶三家央企的新签合同额出现下降。与此同时，中国交建、中国中冶、中国化学、中国建筑在国际化拓展方面表现亮眼。

截至7月30日，八大建筑央企已全部披露其上半年经营情况，总体来看：

• 八大建筑央企2024年上半年合计新签订单78885亿元，同比下降0.5%；
• 首次出现了包括中国铁建、中国中铁、中国中冶等三家建筑央企新签合同额下降的局面；
• 中国交建、中国中冶、中国化学、中国建筑国际化拓展成绩亮眼。

中国建筑

中国建筑2024年上半年新签合同额24797亿元，同比增长10.0%。其中，境内新签合同21651亿元，同比增长10.9%；境外新签合同1231亿元，同比增长105.4%。新签合同额构成如下。

中国铁建

中国铁建2024年上半年新签合同额11006.2亿元，同比下降19.0%。其中，境内新签合同10281.5亿元，同比下降19.5%；境外新签合同724.7亿元，同比下降12.3%。新签合同额构成如下。

中国中铁

中国中铁2024年上半年新签合同额10785.0亿元，同比下降15.3%。其中，境内新签合同9961.2亿元，同比下降16.2%；境外新签合同823.8亿元，同比下降2.3%。新签合同额构成如下。

中国交建

中国交建2024年上半年新签合同额9608.7亿元，同比增长8.4%。其中，境内新签合同7648.0亿元，同比增长2.6%；境外新签合同1960.7亿元，同比增长38.9%。新签合同额构成如下。

中国电建

中国电建2024年上半年新签合同额6488.9亿元，同比增长7.5%。其中，境内新签合同5283.2亿元，同比增长5.7%；境外新签合同1205.7亿元，同比增长16.0%。新签合同额构成如下。

中国中冶

中国中冶2024年上半年新签合同额人民币6777.9亿元，同比下降6.2%。其中，境内新签合同6342.5亿元，同比下降9.4%；境外新签合同435.4亿元，同比增长92.5%。中国中冶在新签合同情况简报中没有披露新签合同额构成。

中国化学

中国化学2024年上半年新签合同额2035.7亿元，同比增长10.0%。其中，境内新签合同1622.3亿元，同比下降8.5%；境外新签合同413.4亿元，同比增长124.4%。新签合同额构成如下。

小结和启示

1、工程建设市场萎缩

2024年上半年，在房地产投资下行还未见底、地方政府债务尚待化解的宏观经济环境下，工程建设行业市场有所萎缩。根据国家统计局数据，2024年上半年建筑业新签订单149125亿元，同比下降3.4%。

八大建筑央企中，首次出现了包括中国铁建、中国中铁、中国中冶等三家建筑央企新签合同额下降的局面。总体来看，2024年上半年八大建筑央企合计新签订单78885亿元，同比下降0.5%。

2024年上半年八大建筑央企合计新签订单占整个建筑业新签订单的52.9%，市场份额比2023年上半年提升1.5个百分点。

2、能源交通基建投资一升一降

2024年上半年，电力建设完成投资5981亿元，同比增长10.5%。其中，电源投资（3441亿元）同比增长2.5%，电网投资（2540亿元）同比增长23.7%。2024年上半年能源基建的主力军中国能建传统能源新签合同额同比增长63.8%，中国电建能源电力新签合同额同比增长20.8%。

2024年上半年，交通基建四个细分领域中，公路建设投资（12393亿元）同比下降10.4%，水运建设投资（1025亿元）同比增长9.5%，铁路建设投资（3373亿元）同比增长10.6%，民航建设投资（615亿元）同比增长33.2%。整体来看，2024年上半年，交通基建完成投资17406亿元，同比下降4.8%。这或许是2024年上半年交通基建的主力军中国中铁、中国铁建工程承包新签合同额下降的主要原因。

3、国际化发展要求加快

2024年上半年，同样是交通基建的主力军，中国交建在交通基建投资下滑的背景下取得了新签合同同比增长8.4%的良好成绩。分析原因，其境外新签合同1960.7亿元，同比增长38.9%，弥补了国内公路建设投资下降带来的路桥工程承包业务合同下滑的问题。

作为海外经营业绩最多的建筑央企，中国交建在2023年ENR国际承包商250强排名第3。在专业排行榜中，中国交建在多个领域进入前十名，其中，在交通运输工程领域排在首位。在区域排行榜中，中国交建在非洲市场排在第1位，在亚洲市场和大洋洲市场均排在第2位。

工业工程建设主力军中国中冶、中国化学国际化拓展的成绩同样亮眼。2024年上半年，中国中冶境外新签合同435.4亿元，同比增长92.5%；中国化学境外新签合同413.4亿元，同比增长124.4%。

在我国城镇化进程进入下半场，新兴国家城镇化、工业化发展速度加快，资源国完善产业布局需求大增的全球背景下，积极融入“一带一路”建设、加快国际化发展步伐是大中型工程建设企业可持续发展的必然要求。

4、未来市场面临更多挑战

2024年上半年，在披露勘察设计业务新签合同情况的六家建筑央企里，除了中国交建勘察设计业务新签合同额有所增长，中国建筑、中国铁建、中国中铁、中国能建、中国化学的勘察设计业务新签合同额都出现了下降的情况，其中中国铁建同比下降27.9%，中国化学同比下降19.2%。勘察设计是工程建设产业链的上游环节，勘察设计业务量的下降往往意味着未来新建工程的减少，未来工程建设行业市场面临更多挑战。