场内期权集合竞价挂单成交规则是什么？
场内期权集合竞价挂单成交规则是什么？
场内期权交易中，集合竞价是一个重要的交易机制，它不仅影响着市场的开盘价和收盘价，也是投资者进行交易的关键环节。本文将详细介绍场内期权集合竞价的挂单成交规则，帮助投资者更好地理解这一交易机制。
集合竞价是一种在金融市场中常见的交易机制，特别是在股票和期权市场。在期权交易市场中，集合竞价是一个至关重要的环节，因为它直接影响着市场的开盘价和收盘价。
开盘与收盘集合竞价时间
开盘集合竞价：每个交易日的上午 9:15 至 9:25。这段时间用于确定开盘价格，投资者在此期间可以提交交易订单，但交易不会立即成交，而是等待开盘价格确定后进行匹配。
收盘集合竞价：下午 14:57 至 15:00。用于确定收盘价，投资者同样可以提交交易订单，交易将在收盘价格确定后结束。
撤单规定
在开盘集合竞价的 9:15 至 9:20 之间，投资者提交的委托单子可以进行撤单操作。这意味着在此时间段内，如果投资者发现之前的挂单有误或市场情况发生变化，可以及时撤销尚未成交的委托。而在 9:20 至 9:25 之间的挂单，则不支持撤单。此阶段市场开始形成真实的买卖意愿，投资者的委托将被视为确定的交易指令，不能随意撤销。
场内期权集合竞价挂单成交规则
期权集合竞价的成交规则主要遵循以下原则：
在集合竞价阶段，交易所会根据投资者的申报价格和时间顺序进行撮合成交。价格更高的买入申报和价格更低的卖出申报会优先成交。而且以最优价格优先成交原则为基础，保证市场的公平性，即，在价格相同的情况下，先提交的申报会优先成交。
交易所会根据所有有效申报的价格，确定一个有效价格范围，这个范围通常是前一交易日收盘价的上下一定幅度内，以确保价格的合理性。
期权进行集合竞价的流程
进行申报提交：在集合竞价阶段（例如上证 50ETF 期权的开盘集合竞价时间是 9:15 - 9:25），投资者能够借助交易系统提交买入或者卖出的申报。申报的内容涵盖证券代码、申报价格以及申报数量。
明确有效价格区间：交易所会依据所有有效的申报价格，确定出一个有效价格的范围。这个范围一般是前一交易日收盘价的上下特定幅度之内，用以保证价格的合理性。
核算交易量：在确定了有效价格范围后，交易所会对每个价格上的交易量进行计算，包含买入和卖出的交易量。
确定开盘价格：交易所会根据所计算出的交易量，来确定开盘价。开盘价的确定原则为能够达成最大交易量的价格，这有利于保障市场的流动性以及价格的有效性。
进行撮合成交：在确定了开盘价之后，交易所会对提交的申报予以撮合。符合撮合条件的申报将会成交，也就是买卖双方在开盘价上达成交易。
挂单技巧与注意事项
挂单价格要避免过高或过低。对于买入，如果特别看好一只股票，可以稍微挂高一点的价格，以增加成交的可能性，但也要注意控制成本。同时，要注意挂单价格不能高于涨停价或低于跌停价。
如果资金量较大，投资者可以分批次挂单，避免对价格造成过大影响。分批挂单还可以降低风险，提高交易的灵活性。
最后，以上观点仅供参考，不做为买卖依据，盈亏自负。市场有风险，投资需谨慎。