基金的三种投资策略，你更适合那一种？
基金的三种投资策略，你更适合那一种？
在投资基金时，投资者需要制定合适的投资策略。常见的基金投资策略主要有三种，每种策略都有其优缺点，适用于不同类型的投资者。
满仓策略
满仓策略是指将手上的资金全部投资到基金中，不保留现金以备后期加仓。这种策略的优点是在市场景气度高、未来发展空间大的情况下，可以充分享受基金收益率的红利。但缺点是在基金高估时买入，一旦发生回撤，可能会被套牢较长时间。
例如，同样在2015年6月这个时间段，如果投资者满仓持有中证白酒指数基金，那么现在收益率翻了好几倍；如果投资了中证传媒指数，那么至今还是被套牢。
由于这种投资策略对择时能力要求较高，而且面临的回撤压力较大，适合有较多投资经验且抗风险能力较强的投资者，一般情况下不建议基金新手采用这种投资策略。
分批买入策略
分批买入策略是指投资者先在某个交易日建好一定的仓位，手头上留有一定的现金，之后遇到基金下跌时，可以根据每次下跌的幅度，再补仓基金。
相比于满仓策略，分批买入策略可以在震荡行情和下跌行情中获得更多筹码；有利于降低基金的持仓成本，提高风险抵抗能力。但如果基金的跌幅较小，可能出现无法完成建仓的情况，账户中留下较多闲置资金；如果遇到单边上涨行情，分批买入策略则无法充分享受基金上涨的红利。
这种投资策略相对而言比较稳健，适合大多数投资者。但是需要注意的是，在采用这种策略时，要满足以下条件：
- 需要提前做好基金的补仓计划，做好资金的规划管理；
- 基金在下跌过程中不要轻易改变原计划，随意加仓最终影响补仓的效果。
举个例子：
小明很看好基金A，于是决定采用分批买入策略进行投资。当前基金净值1.2元，目前他手头上有1万元，决定先买2500元，之后基金每下跌10%就补仓2500元。
基金A净值从1.2下降至0.8748的过程中，小明一共可以建仓四次，同样的金额买的基金份额越来越多，同时基金的A的持仓成本也不断下降。
采用分批买入策略的收益率约为-14.2%，而如果在净值1.2元满仓投资时，此时亏损会达到-27.1%。
金字塔策略
金字塔策略分为两部分：正金字塔加仓法和倒金字塔减仓法。
正金字塔加仓法：遇到基金价格下跌时，投资者可以逐步加仓，并且每次加的仓位逐步增大，比如基金下跌10%时，补仓1000元，之后再下跌10%，就再补仓2000元。
倒金字塔减仓法和正金字塔刚好相反，当基金价格上升时，基金越涨越卖，比如基金在上涨过程中，上涨了10%时，就卖出一成仓位，再上涨10%时，卖出两成仓位。
值得注意的是，基金定投配合金字塔策略效果更好。方法是：
定投正金字塔加仓法：当基金净值下跌时，投资者可以开始进行加仓，并且随着净值的下跌，逐渐增加每次加仓的仓位，从而摊薄基金的持仓成本。
为了帮助大家更好的理解，我们利用中证500的历史数据来进行回测。
投资时间：假如2011年-1月-7日至2024年-12月-19日
制定计划：定投中证500指数基金的同时采用金字塔策略
定投金额：每周1000元
加减仓资金：10万元
什么时候加仓或者减仓？
在加仓过程中，与上次加仓时相比，基金净值多下跌10%时，则进行加仓操作；在减仓时，与上一次减仓相比，基金净值上涨10%则进行减仓。
加仓和减仓的金额怎么设置？
涨跌幅分为4个层次：10%，20%，30%，40%，对应每一个净值变化幅度，加减仓的金额分别为1万元，2万元，3万元和4万元。
在定投过程中，我们如果不采取金字塔策略时，最后的收益率是42.94%。从数据回测结果可以看出，叠加金字塔策略之后收益率由42.94%上升至55.02%，增厚了投资收益。
那么最后，金字塔策略有哪些优缺点呢？在基金下跌过程中采用该策略有利于积累更多基金份额，降低持仓成本，在基金上涨时逐步减仓，也有利于增厚基金的最终收益。但是该策略的操作比较复杂，需要提前做好周密的资金管理计划，而且当基金价格波动幅度较小时，策略的执行进度相对较慢，需要更多的耐心。
相对于满仓策略和分批买入策略，金字塔策略的复杂程度更高，适合投资经验较为丰富的基民，对于基金小白难度更高。
总结
满仓策略是指将手上的资金全部投资到基金中，投资风格比较激进。
分批买入策略是指先建一部分仓位，之后基金下跌后再进行补仓。
金字塔投资策略是指根据基金上涨或下跌幅度来进行加减仓操作，分为正金字塔买入法和倒金字塔卖出法。
我们在投资前需要挑选出优质基金，同时做好资金管理，才能更好的发挥出投资策略的积极作用。归根到底，投资策略只是一种投资的方法，并不能保证基金的未来收益，不能神化投资策略的作用。