小城银发族的理财“觉醒”

小城银发族的理财“觉醒”

春节前夕，记者来到湖北省丹江口市，发现当地老年人的理财意识正在悄然觉醒。他们不仅了解国债、银行理财等传统产品，还能熟练使用“挂钩标的”“收益区间”等专业术语。这种变化折射出县域理财市场的新图景，也反映了中国老年人理财观念的转变。

“过年回家，年近80的父亲跟我说起了结构性存款，还说比定期利息高。”在外工作的小梁回到家乡，对父亲的理财知识表示惊讶，“说实话，要不是听我爸说，我都不知道。”

“存1年定期利息才百分之一点多；大额存单门槛高，得20万元起；结构性存款安全而且门槛低，适合老年人。”小梁父亲跟邻居们侃侃而谈。

“我爸妈知道的比我们多，不光是国债、银行理财，还常说起‘挂钩标的’‘收益区间’这些名词。”在当地工作的高女士对《金融时报》记者说。

上述见闻发生在鄂西北的一个小城丹江口市，此地因南水北调和武当山而闻名。这些银发老人们的理财知识从何而来？小梁父亲所说的结构性存款适合老年人吗？

春节前夕，记者来到当地位于均州路的一家银行网点。

还站在马路对面，两个大红底色的宣传广告就已“吸睛”：一个是“人民币结构性存款”，上面写着“结构多样，期限丰富；本金安全，结构生财；年化收益率1.7%~2.4%（365天）；另一个是“大额存单”，写着“安全性强，灵活可转让”，并列示了几个不同期限的预期收益率。

一大早，营业大厅已有约20人，大多是中老年人。

“叔叔，您来啦。”一位老人刚进门，大堂经理就迎了上来。“您打算办定存，还是结构性存款呢？如果不着急存，可以年后再来办结构性存款，也是一年期，只是一年内不能取出，但利息会比定期高。当然主要还是看您个人意愿。”两位银行工作人员用通俗的语言给客户介绍着各种存款的优劣。

“其他银行也有此类产品吗？”

“有，但我那个理财经理已经认识七八年了，我的理财知识主要是通过他，平时存款还会送米面油。”一位老乡告诉记者，“你看，这个定期存单利息是1.35%，如果存结构性存款是1.8%起。”

“小地方还是比较依赖‘熟人经济’，现在年轻人来网点少了，我们平时会给叔叔阿姨们讲理财知识和新产品，更重要的是提示风险。现在有些老人家已经很专业了，知道投资标的，也懂资产配置，各类产品的预期收益都很清楚。”某银行理财经理朱先生说。

记者走访城区工、农、中、建等各家银行的营业厅发现，除了工作人员讲解，各家银行从门外宣传到大厅展示以及摆放的各种宣传册，内容涵盖投资者教育以及产品宣传等，各家机构的主推产品也各有特色。比如，有的银行推出主要投资于大盘指数的固收产品，有的主推可转让大额存单。

“我之前买过银行理财，20万元一年到期后到手5000多元收益。结构性存款不像理财收益那么高，但保本还能有收益，我们退休老人知足啦！”小梁父亲说。

“这种变化折射出县域理财市场的新图景。‘保本’已不再是唯一诉求，大家也开始关注‘风险适配’，对保值增值的需求日益增长。”兴业银行首席经济学家鲁政委告诉记者。

“从金融机构角度来看，推出多品类的金融产品，可满足客户多元化的资产配置需求。结构性存款的推出和丰富，一定程度上填补了资管新规下银行保本理财产品的空缺，更好地满足投资者对稳健金融产品的旺盛需求。” 上海金融与发展实验室副主任董希淼说。

董希淼分析说：“结构性存款适合那些追求稳健收益的机构和个人，但老年人在投资之前要了解结构性存款的特点，比如它是存款但不是普通存款，‘保本不保息’，其具有收益不确定性以及不能提前支取等特点。要在充分了解之后，根据自己资金的使用时间安排、风险偏好、投资能力和需求，进行审慎配置。”

鲁政委说：“相当于你存了一笔钱，附赠你一张彩票。如果想获得更高收益，要关注挂钩的标的，方向对了或许能到利率区间的上限。”

暮色中的丹江口大坝灯火通明，小城居民的理财“觉醒”是时代发展的写照。正如一位银行工作人员所说：“我们不仅要教会客户看收益曲线，更要让他们读懂时代发展的抛物线。”

本文原文来自金融时报