乖离率指标详解：与5日均线结合的选股技巧

乖离率指标详解：与5日均线结合的选股技巧

乖离率指标（BIAS）是用百分比来表示股价与移动平均线（MA）之间的偏离程度。

当股价在平均线之上为正乖离，当股价在平均线下为负乖离，当股价与移动平均线一致时，乖离率为0。

一般正的乖离率越大，表示短期内多头获利回吐的可能性也就越大，呈卖出讯号。获利回吐是指当投资收益达到预期目标后，主动卖出部分或全部投资仓位，实现收益落地为安。

当负乖离率降到一定百分比时，表示空头回补的可能性也越大，呈买入讯号。空头回补是指空头在高位卖出开仓，并且价格下跌到满意的程度时买入平仓，同时造成价格暂时反弹上涨，但不能反弹到原来的高度。

买进信号

1. 当平均线从下降逐渐转为上升，而价格从平均线下方突破平均线，为买进信号。
2. 当价格虽跌破平均线，但又立刻回升到平均线上，此时平均线仍然保持上升势态，还为买进信号。
3. 当价格趋势线走在平均线上，价格下跌并未跌破平均线并且立刻反转上升，亦是买进信号。
4. 当价格突然暴跌，跌破平均线，且远离平均线，则有可能反弹上升，亦为买进信号。

卖出信号

1. 当平均线从上升逐渐转为下跌，而价格向下跌破平均线，为卖出信号。
2. 当价格虽然向上突破平均线，但又立刻回跌至平均线以下，此时平均线仍然保持持续下跌势态，还为卖出信号。
3. 当价格趋势线走在平均线下，价格上升却并未突破平均线且立刻反转下跌，亦是卖出信号。
4. 当价格突然暴涨，突破平均线，且远离平均线，则有可能反弹回跌，亦为卖出信号。

在股票市场上，短期投资者一般用5日乖离率来分析个股，中长期投资者一般用10日，30日乖离率。

一般正的乖离率越大，短期内多头获利的可能性越大，那么获利回吐的可能性也就越大。但乖离率太大也有回调的风险。例如在上升行情中，一般我们认为5日乖离率在7%-15%就属于偏高，股价有下跌的风险，适宜退出观望。

5日均线是股票市场短期走势的重要趋势线，股价在5日均线上方短期是看多的，可以买入（切勿追高），股价在5日均线下方短期是看空的，可以跟踪观察。

当股票5日均线穿过长期均线所形成金叉时，是买入信号，当股票长期均线穿过5日均线所形成死叉时，是卖出信号。不过技术指标有一定的滞后性，投资者还需要结合成交量、市场行情、供求关系等情况综合分析股票后续走势情况

所以，买股时可以结合使用乖离率与5日均线进行选股。

1. 需要选取一定数量的股票作为股票池。可以根据自己的投资风格和偏好来选择股票池，如选择某一行业的龙头股、市值较大的公司等。
2. 对于股票池中的每一只股票，需要计算其乖离率和5日均线。可以使用股票软件或者自己编写程序来计算。

计算公式为：乖离率=（当日收盘价-N日内移动平均价）/N日内移动平均价╳100%

5日乖离率BIAS（5）=（当日收盘价-5日内移动平均价）/5日内移动平均价╳100%

由计算公式可以看出，如果股价在均线之上，乖离率则为正值，反之则为负值；且乖离率的绝对值越大，股价偏离平均股价越远，状态就越不稳定。

3. 根据自己的投资策略和风险偏好，可以设定一定的乖离率和5日均线的阈值，筛选出符合条件的股票。例如，可以选择乖离率大于5%且5日均线向上的股票。