杰西·利弗莫尔操盘术法则

杰西·利弗莫尔操盘术法则

杰西·利弗莫尔（Jesse Livermore）是美国历史上最著名的交易员之一，他的交易原则影响了无数投资者。本文将详细介绍利弗莫尔的核心交易理念，这些原则至今仍被广泛应用于投资实践中。

利弗莫尔交易原则的核心要点

1. 截断亏损，让利润奔跑（Cut Losses Short and Let Profits Run）：

• 快速承认错误，一旦交易未按预期发展，应在较小的损失时退出市场，不抱幻想。
• 在有利的趋势中，不要过早地结利出场，让盈利头寸尽可能多地增加价值。

2. 顺应市场趋势（Follow the Trend）：

• 不要与市场趋势对抗，而是顺着市场的主要趋势进行交易，识别并跟随价格的上升或下降趋势。

3. 等待关键时机（Wait for the Setup）：

• 利弗莫尔强调耐心等待合适交易时机的重要性，只有在市场发出明确信号时才入场交易。

4. 不做盲目的抄底摸顶（Avoid Catching Tops or Bottoms）：

• 不要在没有足够证据表明趋势逆转时尝试预测市场的顶部或底部。

5. 资金管理（Money Management）：

• 控制每笔交易的风险，合理分配交易资金，避免一次交易失误就造成账户大幅缩水。

6. 市场永远是对的（The Market Is Always Right）：

• 尊重市场，不固守个人的观点，市场反应的就是真实的价格，应根据市场变化调整交易策略。

7. 交易纪律（Discipline）：

• 坚持交易计划，严格执行止损和止盈指令，不被情绪左右交易决策。

8. 等待验证（Wait for Confirmation）：

• 在市场自身证实你的判断之前，不要完全相信自己的猜测，需要等待更多信号确认后再采取行动。

利弗莫尔的交易原则更侧重于心态、纪律和风险管理，而非单纯的技术分析，这些原则至今仍被许多交易者视为重要的交易指南。

具体做法

1. 上涨中的股票，卖下跌中的股票。
2. 不要天天交易。只有行情明显看涨或看跌的时候才交易。交易方向与总体市场保持一致。总体市场上涨，做多；总体市场下跌，做空。
3. 交易步调必须与时间价格关键点相协调。
4. 等市场变化证明你的观点后再交易；交易则兵贵神速。
5. 如果交易有利润，继续持有；如果交易有亏损，从速了结。
6. 当事态明朗原来从中获利的趋势已经终结时，了结交易。
7. 做股票就做领头羊——走势最强的那一个。
8. 绝不平摊亏损的头寸，比如说某个股票已经被套还继续买进。
9. 股价创新高，买进做多；股价创新低，卖出做空。·股票下跌就放手，别炒股炒成股东。
10. 绝不因股价太高而不可买进；绝不因股价太低而不可卖出。
11. 看法千错万错，市场永远没错。
12. 盈利最多的交易往往一开头就有账面利润。
13. 没有百发百中的交易规则。