随机（KD）指标

随机（KD）指标

KD指标是股市中常用的技术分析工具，主要用于预测短期市场走势。它通过计算一定时期内的最高价、最低价和收盘价，来判断市场的超买超卖情况，从而为投资者提供买卖信号。本文将详细介绍KD指标的原理、计算方法及其在实际操作中的应用。

什么是KD指标

KD指标（Stochastic Oscillator）又叫随机指标，是一种反映价格波动的指标，由George C.Lane于1950年代提出，是目前股市上常用的技术指标之一，被广泛应用于预测金融市场的中短线行情趋势。

KD指标，最主要就是用来呈现过去一段时间股价强弱趋势、许多人会运用这些数字，来作为寻找价格转折点的交易讯号依据。

PS: 在KD指标的基础上进一步发展出了KDJ指标，它比KD线多了一条J线。但是DK才最基础的指标，所以我们先来学习KD指标。

KD指标的计算公式

DJ的计算依据是最高价、最低价和收盘价。它可以从其中反映价格波动的强度，超买和超卖，并在价格上涨或下跌前给出交易信号。

它由两条线构成：

• K线（又称为快线），上图中橙色粗线。
• D线（又称为慢线），上图中蓝色细线。

以下是计算这两个值的公式：

RSV = (今日收盘价 – 最近 n 天的最低价) ÷ (最近 n 天的最高价 – 最近 n 天最低价) × 100
今日 K 值 = 昨日 K 值 × (2/3 ) + 今日 RSV × ( 1/3)
今日 D 值 = 昨日 D 值 × (2/3) + 今日 K 值 × ( 1/3)
* RSV 中的 N 天，常见天数有以 9 天、14 天等来比较，依标的属性来调整。

• K值：把今天股价算出的RSV和昨天K值取加权平均，对当前股价变动的反应会比较快速，
• D值：把今天K值（已加权平均过）和昨天D值在平均一次，经过两次平滑、今天最新股价对它的影响就比较小，因此对当前股价变动的反应会比较慢。

一般来说

• 当计算出的KD数值越高，代表个股的收盘价，会接近最近几天的最高价
• 如果是KD数值越低，则代表个股的收盘价，接近最近几天的最低价

KD指标的应用

黄金交叉/死亡交叉

• 当K值从下往上穿越D值时，且两条线都是向上的趋势，称为黄金交叉，代表股价即将上涨，是买入信号。
  
• 当K值从上往下穿越D值时，且两条线都是向下的趋势，称为死亡交叉，代表股价即将下跌，是卖出信号。

股票在盘整的时候，黄金交叉和死亡交叉的信号不是很准确。

超买/超卖信号

KD指标（随机指标）的区间为0～100，一般来说：

• 当KD值超过80时，代表股价已经进入超买区间，股价可能会出现回档
• 当KD值低于20时，代表股价已经进入超卖区间，股价可能会出现反弹

KD指最主要的用途是告诉我现在股价在高位还是低位，不是说要等KD到了20你才能入场，强势股的话50、60多如果碰到黄金交叉，也是可以入场的。

以50为界，当KD值大于50时，代表股价处于上升趋势，当KD值小于50时，代表股价处于下降趋势。

KD钝化

• KD高档钝化：一旦价格持续上涨，KD会开始在超买区盘整。只要KD值中的K值，连续三根站在80以上，就称做KD高档钝化。
• KD低档钝化：KD在超卖区盘整但价格一路往下跌。只要KD值中的K值，连续三根低于20，就称做KD低档钝化。

如果出现KD钝化，就表示KD信号失效，此时就不要再参考KD指标了，去看其他指标，比如均线。

KD背离

KD背离是指股价和KD指标的走势方向不一致，这种情况下，股价很可能会发生反转。有两种类型的背离：顶背离和底背离。

• 顶背离：当价格创新高，但KD指标未能创新高时，我们称之为顶背离。这是一个可能的顶部转折信号，表明上涨动力可能在减弱，市场可能将开始下跌。
• 底背离：当价格创新低，但KD指标未能创新低时，我们称之为底背离。这是一个可能的底部转折信号，表明下跌动力可能在减弱，市场可能将开始上涨。

然而，要注意的是，背离只是一个可能的转折信号，并不保证市场一定会转向。因此，投资者在使用背离进行决策时，需要结合其他因素（如市场新闻、其他技术指标等）进行考虑。

提高胜率应用

• KD指标选股操作要配合技术分析结合趋势多空、价位高低、均线、成交量成功率才高
• KD指标反应短线转折，搭配MACD指标更胜一篙
• KD指标进场时可做参考，高位指标会钝化因此止盈卖出以个人原则卖出，比如跌破MA10均线
• 考虑操作的时程不同，一样要看短、中、长期的KD指标趋势
• KD底背离，第二波跌破五均线，成交量是昨天的2倍及以上，可以考虑买入，胜率高

总结

• KD指标（Stochastic Oscillator）能呈现股价在一段时间内，高低区间的波动范围。
• KD指标的数字介于0~100之间。
• 一般来说，K值高于80代表目前股价强势，低于20代表弱势。这时容易转折。
• 如果股价趋势一直很一致，一直涨或一直跌，KD指标会有钝化状况，KD指标就失效了。
• 出现KD背离，股价很可能会发生反转。

最后提醒大家，技术指标是用来帮助我们描述过去和预测未来的，但是并不能保证一定准确，所以在使用的时候，一定要结合其他的指标和自己的判断，才能更好的使用。

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