股市技术面分析：KDJ、MACD与均线共振买卖点详解

股市技术面分析：KDJ、MACD与均线共振买卖点详解

在股票技术分析中，KDJ、MACD和均线是三种常用的技术指标。KDJ指标灵敏度高但容易产生误判，MACD和均线则相对滞后但更稳健。将三者结合使用，可以有效提高买卖信号的准确性。本文将详细介绍如何通过KDJ、MACD和均线的共振来选取买卖点。

在前几期中我们已经了解到，KDJ的优点是，灵敏度非常高，具有超前性，能够及时发现行情的拐点。而KDJ指标的缺点是:太过于灵敏，太超前，频繁地发出买卖信号，失误较多，同时还有钝化现象。特别是在单边上涨或下跌的时候，KDJ的高位“钝化”，会导致信号失灵，造成误判，错失大牛股。此时应该转用均线、MACD等趋势类指标，而MACD指标和均线系统基本同步移动，反应的都是中长线趋势，不会超前，而是略微滞后。如果把KDJ(太灵敏)、MACD(滞后)、均线(滞后)指标三者结合起来使用，在减缓KDJ灵敏度的同时，又可以增加MACD、均线的超前性，可以更准确地判断买入卖出信号。

一、买入信号

由于KDJ、MACD、均线的计算过程不同，决定了三者出现金又死又的时间先后顺序也是不一样的。一般情况下，KDI最快最先出现金叉，其次是MACD出现金叉，最后才是均线系统出现金叉。在具体使用中，可以遵循以下原则:

1.当股票日线图的KDJ在底部发出第一个金叉信号，此时先观望等待，因为KDJ太灵敏，这个金又是否有效还需要验证。

2.当MACD指标在底部发出第二个金叉信号时，可以用小资金试探性建仓。

3.当5日均线和10日均线发出第三个金叉信号，进入主建仓阶段。

需要注意的一点是:如果KDJ金又了，但MACD没有金叉，不是买入信号!或者MACD在高位的金叉，也不是买入信号。可以参考下面几张图进行理解。

图一：

图二：

图三：

图四：

二、卖出信号

由于KDJ的钝化现象，在卖出信号中，不能单一地按照KDJ来操作，而是以MACD、均线为准，在实战经验中，通常有两种方法:

**第一种是，KDJ高位死叉+MACD死叉+5日线和10日线死叉。**这种情况一般是KDJ率先在高位出现死叉，其次是MACD出现死叉，最后是5日线和10日线出现死叉。当三个指标死又得到相互验证后，通常都是明确的减仓、止盈、止损信号。

**第二种是，KDJ高位钝化+MACD柱子缩短+股价跌破5日线。这种情况主要针对单边快速拉升的行情。此时行情处于极度亢奋状态，KDJ指标钝化的厉害，如果再用KDJ超买判断，就会出错。而此时MACD和5日均线，对短线趋势拐点的把握就比较准确。可以参考下面几张图进行理解。**

图五：

图六：

图七：