LPR 变化对贷款利率的多维度影响

LPR 变化对贷款利率的多维度影响

引用

搜狐

1.

https://m.sohu.com/a/832758683_122110862/?pvid=000115_3w_a

在我国的金融体系中，贷款市场报价利率（LPR）扮演着极为关键的角色，它的每一次变化都如同投入湖中的石子，在贷款利率的水面上激起层层涟漪，从多个维度对贷款利率产生着深刻且广泛的影响。

图片来源于网络

新发放贷款利率与 LPR 波动紧密相连

新发放贷款在定价时多以 LPR 为基石并辅以加点的方式确定最终利率。就拿房贷来说，首套个人住房贷款利率不得低于相应期限 LPR，二套则不得低于相应期限 LPR 加 60 个基点。当 LPR 下行时，新发放贷款的基础利率随之降低，只要加点数维持不变，贷款利率必然下降，反之，LPR 上升则贷款利率水涨船高。例如 2024 年 10 月 21 日，1 年期 LPR 降至 3.1%，5 年期以上 LPR 降至 3.6%，均下降 0.25 个百分点，新发放的企业贷款与个人住房贷款等各类贷款的利率也相应走低。

存量贷款利率在重定价日会依据新 LPR 进行调整

存量浮动利率贷款一般在合同里约定了重定价周期，常见为一年或三年等。每逢重定价日，银行会依据当时的 LPR 数值结合合同约定加点数重新确定贷款利率。若重定价日时 LPR 相较上次定价有所下降，存量贷款利率便会下调，借款人利息支出得以减少；若 LPR 上升，贷款利率上升，借款人还款压力增大。

以北京一位存量房贷借款人为例，其重定价日为每年 1 月 1 日，房贷利率原本为 4.75%。2024 年 10 月 25 日，商业银行批量将该借款人的房贷利率在 LPR 上的加点调整至 - 30bp，房贷利率下调为 3.9%。到 2025 年 1 月 1 日重定价日，在 5 年期以上 LPR 保持 3.6% 不变的情况下，该借款人的房贷利率进一步下调为 3.3%，累计下降 1.45 个百分点。以 100 万贷款本金、25 年等额本息还贷方式计算，该借款人的房贷利息总额减少超 24 万元，每月月供减少超 800 元。