浅谈通货膨胀、GDP、CPI、M2之间的关系
浅谈通货膨胀、GDP、CPI、M2之间的关系
GDP、CPI、M2，这三个词相信大家不会陌生，但很多人都会认为这只是国家层面的大数据公布，与自己没太大关系。但其实，这三个数据与通货膨胀有着密不可分的关系，今天就来简单分析下
先把概念解析下
GDP：国内生产总值，指一个国家或地区的经济中所生产出的全部最终产品和提供劳务的市场价值的总值
CPI：居民消费价格指数，反映与居民生活有关的商品及劳务价格统计出来的物价变动指标，通常作为观察通货膨胀水平的重要指标
M2：广义货币，M2=M1+企业和个人的定期存款+信托类存款+其他存款
M1：狭义货币，M1=M0+企业和个人的活期存款
M0：流动中的现金
这中间存在什么样的关系呢：
首先GDP呈现正增长的话，证明经济是在不断发展的，数值越大，相当于发展越快，这个相信大家都知道，而国家GDP增速越块，国家就要相应发行更多的货币，这个大家知道吗？
举个例子，如果GDP增长是6%，而加印的钞票的量超过GDP增长的幅度，那么就是我们通常说的通货膨胀了。为了方便大家理解，我举一个在网上看到的比价通俗易懂的例子：2010年A国的国内生产总值（GDP）是1000，其货币总值是1000，2011年，国的国内生产总值去到1400，那么1400-1000=400，400/1000=40%,那A国2010-2011年期间，GDP的增速就是40%。1400的国内生产总值匹配1000的货币，就不对称了，如果不加印相应的货币，相当于原本1:1的购买力变成了1:1.4，1元可以买到原来1.4货值的东西，货物贬值了，造成通货紧缩。所以央行每年都会根据最新的数据，调控货币政策（加印相应的钞票），来维持经济发展的平衡，而如果钞票印多了，则会造成通货膨胀。
而上面提到的 CPI 正是政府用来衡量通货膨胀的其中一个数据。通俗得讲，CPI就是市场上的货物价格增长百分比。国家高速的经济增长会拉高CPI，CPI 的增速如果高于人们工资的增速，那就相当于我们的工资虽然增长了，但其实是在贬值的。
下面以2012-2016年间的数据做距离说明
下图2012-2016年的CPI增长数据（数据源于好金贵财经）：
下图国内生产总值GDP（2012-2016）数据来源于百度文库：
下图是M2（2012-2016）数据来源于百度文库：
从上面三个表中可以看到，2012-2016年，国内的GDP是增产率维持在6-7%之间，CPI 增长维持在1-3%之间，M1增长率在波动，M2增长率在持续走低。有小伙伴会问，三个表怎么看呢，现在我来教你：
CPI 从2012年到2016年，是不断上升的，因为国家的GDP在上升，所以CPI 必然会跟着升，CPI 统计范畴涵盖全国城乡居民生活消费的食品烟酒、衣着、居住、生活用品及服务、交通和通信、教育文化和娱乐、医疗保健、其他用品和服务等 8大类、 262个基本分类的商品与服务价格。相当于这部分的消费价格升高了，例如原本2012年100元的东西，到了2016年涨到了130多元，这就是通货膨胀的体现之一。当然，CPI 指的是大范畴的均衡值，可能某项的价格基本没变动，某项的价格有大变动，而食品类的涨幅是最高的，下面举例猪肉的价格：
虽然CPI每年都在缓慢增长，但是增长是积累的，猪肉的价格从一开始的10块左右，经过9年时间，升到了28块左右，翻了将近3倍，这就是通货膨胀的威力。
接着就是分析M2 M1的表格了，很多人看不懂M2、M1不同的增长率意味着什么？
M1反映着经济中的现实购买力；M2不仅反映现实的购买力，还反映潜在的购买力。若M1增速较快，则消费和终端市场活跃（消费占比高）；若M2增速较快，则投资和中间市场活跃（投资占比高）。中央银行和各商业银行可以据此判定货币政策。M2过高而M1过低，表明投资过热、需求不旺，有危机风险（大家的资金都用作投资，实际的消费热度低，货物滞销）；M1过高M2过低，表明需求强劲、投资不足，有涨价风险（市场的购买力高，投资占比少）。
可能大家还是不太懂M2、M1 增速高低的意思，我再通俗解释下，M1代表的是现金+企业或个人的活期存款，这部分的资金灵活度是非常高的，按照我的理解，你把钱放在银行卡的活期或拽在荷包里，相当于这些钱随时可能是要使用的，可转化为购买力，代表的是现实的购买力，这样说能够了解吧。M2代表的是M1+企业和个人的定期存款+信托类存款+其他存款，除开M1流通性强的，剩下的全是流通性不强的存款类储蓄类。想简单理解的小伙伴可以看作M2-M1=固定存款，所以当M2-M1数值在下降的话，证明货币流量是从固定存款转移到灵活的储蓄中，市场的购买需求呈增加趋势，反之就是市场的购买力低迷，大家都把钱存起来了。以上是我的个人理解，希望可以让大家对M2有个大概轮廓。
好了，至此，GDP，CPI，M2都分析完了，大家应该对这三个名词有了新的认知，那究竟这三者跟通货膨胀有什么关系呢？
如果大家有了解历史的话，通货膨胀其实一直在进行着，那大家可能会问，既然知道GDP跟货币的发行比例失衡会导致通货膨胀，那为什么还是要发行这么多钞票呢？这个就关乎国家的货币政策了。中央银行控制货币供应，以及货币、产出和通货膨胀三者之间联系的方式，通过中央银行调节货币供应量，影响利息率及经济中的信贷供应程度来间接影响总需求，以达到总需求与总供给趋于理想的均衡的一系列措施。
看了非常多关于通货膨胀的说法，其中一种是货币增长率（M2增速）=GDP增长率+通货膨胀率（CPI），按照这个公式的理论来计算，貌似是可行的，大家可以想想，当总货币量 ＞ 全国的生产总值+消费指数上涨率，举个例子：A国GDP增长率为5%，CPI 增长率为2%，而M2的增长率是10%的话，相当于货币的增量比产能的增量还要高，就属于通货膨胀。
但其实这个算法并不是对的，只能作为一种通货膨胀的参考，目前也没有一种算法是绝对正确的，因为影响的因数太多了，不同行业、不同种类、不同层面、外部因素、内部因素、政治因数等等。有人害怕通货膨胀，觉得有膨胀就有危机，但其实通货膨胀并不可怕，只要在可控的范围内都是正常的，为什么呢？假设货币量跟生产总值，那在宏观角度看，就是发展停滞了，所以必须采取货币刺激政策，多发行一点货币，让市场有运作的空间，这样才能激发经济持续发展。
那大家可能会问，多少才是合适的？这时候就要参考CPI 了，一般说来当CPI>3%的增幅时就是通货膨胀；而当CPI>5%的增幅时，就是严重的通货膨胀。大家再看上面的CPI 表格，都是维持在3%以下的，所以属于可控范围之内，大家没必要对通货膨胀过于敏感，当然这个也是参考指标，并不是绝对指标。
那站在投资理财看，多少收益才可以跑赢通货膨胀，大部分网络上的计算方式我都认为差强人意。如果单单看CPI，根据国家统计局发布的2018年4月份全国居民消费价格指数(CPI)数据显示，CPI环比下降0.2%，同比上涨1.8%，等于说仅仅看CPI，去年4月到今年4月，如果理财的利率没超过1.8%，你的钱就绝对在贬值了。但从长时间角度来看，实际通货膨胀率要远比这个数值高。由于短期是无法计算出数据的，并且数据是偏差数据，所以只能回顾历史数据，大概平均每年维持在4-8%之间，个别领域的增幅可能更高（食品、房子等等）
最后，文章论点可能存在偏差，但具有一定参考意义，各个名词背后的意义，以及GDP、CPI、M2、通货膨胀之间的特定关系。主要是想让大家有种意识，理财投资的回报要在多少以上，才能真正跑赢通货膨胀。
本文原文来自百度贴吧