炒股必读：筹码分布详解与实战应用
炒股必读：筹码分布详解与实战应用
在股市投资中，筹码分布是一个重要的分析工具，它可以帮助投资者判断股票的买卖时机、洗盘和出货等关键信息。本文将详细介绍筹码分布的含义、计算方法及其在股市中的应用，帮助投资者更好地理解市场动态和制定投资策略。
炒股中的“三步走”战略
观察分析市场，抓准时机
股市中有句广为人知的话：会买的是徒弟，会卖的是师傅，它形象地说明了掌握卖出信号的重要性。其实，在实战中不仅有买入、卖出，还有空仓，在空仓期投资者可以观察市场，等待机会的到来。要知道，休息、观察、等待是为日后的操作做铺垫。拟定计划
实战中精准的操作步骤来源是思维准确，交易依赖于市场评判，而市场评判则必须要有一套计划作支撑，计划是否全面、可执行性等都对投资交易有举足轻重的作用。计划制定不仅包括前期动作，还包括仓位分配、资金管理。
因为资金管理能够反映出投资者的内心世界，好的资金管理不仅能够维系交易者和市场的关系，还有利于投资者充分发挥，高效操作。应对波动，跟踪价格走势
在顺利出局介入仓位后，后期最重要的就是跟踪价格走势，因短期价格变化的无序性，所以有些价格波动很能牵动交易者的心。
在一波趋势中，价格短期反复变化非常正常，交易者必须要在平仓和持有中做出选择。所以应对波动和怎样顺利出局需要有相应的动态策略。
筹码分布的含义
- 红色筹码代表低于收盘价的获利筹码；
- 蓝色筹码代表高于收盘价的套牢筹码；
- 黄色筹码代表所有筹码的平均成本。
标注：
- 收盘获利：代表红色筹码占所有筹码的比例，即收盘价以下的筹码占所有筹码的比例。
- 平均成本：所有筹码的平均值，也是筹码分布的重心所在；
- 价格区间和集中度：大部分的筹码所在的价格区间及这部分筹码的集中度；集中度数值越低，表明筹码越集中。
红色筹码越集中，呈现针尖状，上方蓝色区域几乎消失，说明庄家在底部已经收集好了筹码。
筹码集中原因
筹码集中有两种可能：一种是主力吸筹将要拉升，一种是无庄状态。
股票筹码90%成本24一30元，筹码集中度12%是什么意思？
问题主要讲的流通股中有90%的持有者的持仓成本在24元到30元的这个区间。
而筹码集中度越低，表明筹码约集中，越低表明集中的范围越小。筹码集中度一般呈现针尖状向右分布，针尖越长表明这个价格的筹码越多，而针尖越长的越集中在一起，说明集中度越高。
筹码集中度计算公式
价格区间的(高值—低值)/(高值+低值) =(80.96—63.36)/(80.90+63.36)=17.6/144.26=12.20%，筹码集中的价格区间越大，集中度数值越高，筹码越分散，价格区间越小，集中度数值越低，筹码越集中。
筹码获利率为1%与0%时，意味着什么？
筹码从回升趋势进入调整走势的时候，判断价格反弹的起始点，对投资者来讲非常重要。价格回调空间虽然会很大，但总会出现可观的反弹走势。反弹走势起始点选择得恰当，投资者就能够早一点采取行动，并且获得投资回报。
在股价回落期间，价格跌至筹码获利率0%的价位，最容易出现反转走势。这个时候，投资者可以提前准备好抄底动作。当然，如果股价回升趋势比较强，短线回落空间可能达不到0%的筹码获利率对应的价位。那么在这个时候，投资者就可以考虑在价格跌至获利率为1%的价位上开始抄底，同样能够达到建仓目标。
筹码获利率为0%的价位
- 股价短线滞涨
当股价上涨空间较大的时候，并且筹码已经大部分聚集到价格高位，这是抛售压力增加而回头概率增大的重要反转时刻。在股价回落之前，投资者就能够通过价格高位对应的筹码分布情况，判断出0%的获利率对应的价位。如果股价跌幅较大，这个0%对应的价位上很容易形成真正的反转走势。投资者可以在价格杀跌期间考虑提前布局，获得投资利润。
要点1：图3-31显示，在新研股份涨幅高达100%的情况下，价格高位终于出现筹码单峰形态。筹码单峰出现在价格高位，显示短时间内抛售压力已经非常强了。价格一旦跌破筹码单峰，该股就会出现杀跌的价格走势。
要点2：在价格高位回落之前，投资者可以考虑在反转走势逐渐成为现实的过程中减仓操作。筹码单峰形成以后，多方没有足够的买涨资金，很难拉升股价上涨。投资者的持仓成本都处于价格高位，在该股上涨空间很小的情况下，抛售的投资者也会很多。因此，这个时候的筹码分布形态，是股价易跌难涨的情况。
筹码获利率为1%的价位
- 股价处于回升趋势中
当股价处于回升趋势的时候，阶段性价格高位出现，股价调整需要会很明确。这个时候，筹码大量聚集到价格高位，而股价一旦开始回调，那么调整的目标位可以到获利率为1%的价位。在股价大幅度杀跌之前，投资者可以根据价格顶部对应的获利率为1%的价位，来判断股价回调的目标价。
要点1：图3-27延华智能的日K线图显示，该股的上涨空间较大，在筹码单峰出现在价格高位以后，双顶反转形态出现。这个时候，投资者关注的重点并不是该股还能继续上涨多少，而是接下来该股的回调空间究竟会到什么价位。
要点2：在股价还未大幅度杀跌之前，考虑到接下来的价格回落趋势会出现，投资者可以考虑减仓持股了。既然筹码大量聚集到股价高位，那么价格回落空间不会太大，筹码1%获利率对应的价格就会达到。
筹码分布辨别洗盘和出货：
(1) 庄家获利空间：洗盘一般小于20%，出货一般大于50%，甚至100%。
(2) 支撑压力：洗盘的目的是为了恐吓市场中的浮动筹码，股票价格在主力打压下快速走低，但在其下方能获得强支撑；而出货的目的是为了兑现筹码，所以往往股票价格在主力拉抬下快速走高，但在其上方出现明显滞涨。
(3) 是否护盘：洗盘时股票价格维持在短期均线之上，即使跌破也不会引起大幅跌落，缩量盘稳后又会继续向上；出货时股票价格跌破短期均线，不能重回线上继续向上运行。
(4) 价格平台：洗盘，主力会构筑新的价格平台，为下一次的发力做蓄势准备，整理后最终都会向上突破；而出货，则是在平台整理后低点不断向下移。
(5) 均线系统：洗盘时仍然呈向上发散，趋势走好，多头排列不变；出货时被破坏，或者开始向下。
(6) 成交量：洗盘的成交量特征是缩量，随着股价的破位下行，成交量持续不断地萎缩，常常能创出阶段性地量或极小量，但上涨时成交量却放得很大；出货前股价往往经过大幅上涨，成交量一直保持在较高水平，而且在股价转入下跌走势后，成交量依然不见明显缩小。
(7) 整理时间周期：洗盘的时间周期通常都较短，一般5至12个交易日就结束；出货的时候，股价盘整的时间周期即使超出洗盘的时间周期（5~12个交易日），仍然会表现出不温不火的震荡整理走势或缓慢阴跌走势。
(8) 筹码分布：洗盘时，底部的筹码一般总会有10%左右沉在下面不向上移动；出货时底部的筹码基本全部移动到了新的筹码分布区内。
筹码峰九大形态
第一形态：放量突破低位单峰密集——（一轮上升的开始）
要点：股价经过长时间整理之后，移动成本分布在低位形成单峰密集，股价放量突破单峰密集，通常这都是一轮上升行情的开始。
股价放量突破单峰密集，就可以积极介入。一轮上升行情充分条件就是移动成本分布形成的低位峰密集。单峰密集的程度越大，筹码换手越充分，上攻力度就越大。
图例：
一旦价格站上筹码峰，后面肯定会有回调发生，且回调是缩量的，在成交释放的第一个阳线时果断介入！
第二形态：上峰消失，在低位形成新单峰密集，见底企稳。
要点：在下跌行情里，如果上密集峰没有被充分消耗掉，并且在低位形成新的单峰密集，就不会有新的行情出现。上攻行情的充分条件就是股价上方没有大量套牢盘。下跌多峰中每一个上峰强阻力位，对于下跌多峰的票，就要谨慎操作了。
当上峰消失，在低位形成新的单峰密集就意味着止跌企稳。股价一旦开始向上突破，就可以积极跟进了
图例：
大跌之后的见底信号一般都是缩量的， 同时上方筹码集中度要明显小于目前的，同时买进之后不是不用管了，还是每天要去观察的，只要反弹冲高上方的长周期筹码是否在不断降低！
第三形态：上涨出现多峰密集（持续上涨）
要点：股价经过低位单峰密集之后启动上攻行情，在拉升途中做震荡整理形成了一个或一个以上的密集峰。新密集峰形成的时候原密集峰虽然是减小的，但是仍然是存在的。拉升途中的震荡整理就属于洗盘性质。每一个密集峰都成为这股回调洗盘的强支撑位。
股价在拉升途中做震荡整理，形成一个或者以上密集峰。拉升行情将会持续，可以逢低吸纳或持股。如果新密集峰增大同时，原密集峰在迅速减少，这时候就可以出局观望。
图例：
新峰在增加，原峰减少，这不是相对的，这是绝对的。原峰虽然减少，但是形状是不变的，这里就是减少，只是这个位置的筹码所占比例会相对降低！
第四形态：向上突破高位单峰密集——继续上涨
要点：经过一轮升势之后 在高位形成单峰密集，股价再次突破高位峰密集，股价突破创出了历史新高。
股价再次突破高位单峰密集是新一轮升势的开始，投资者就可以结合其他信号适当介入。快进快出。股价回落击穿高位密集峰的时候，这时就要止损了
图例：
短线不可单独使用，要结合其他分析数据
第五形态：超跌V型反转至峰密集（出场观望）
要点：股价快速跌穿原单峰密集，下跌到了超跌区域，原单峰密集依然完好存在。
超跌V型反转确认之后就可以跟进了，股价反弹到了原单峰密集区时就要出场观望
图例：
超跌反弹，依据BIAS，套牢筹码在下跌过程中肯定是会经历：降低——快速降低——缓慢降低——不变。这四类情况发生，而超跌的发生，实际上市场上高位套牢者是不会轻易卖掉的。所以上方阻力会非常明显。
第六形态：洗盘回归单峰密集（后市看涨）
要点：经过较长时间整理形成了低位单峰密集，之后股价就跌穿了单峰密集，回调的时候原密集峰没有减少迹象。成交缩量。洗盘回调幅度不会太大，通常都是小于20%。
洗盘回调后回升到原单密集峰处，然后放量突破原单密集峰。这是不错的介入机会。
图例：
并非所有跌破原密集区都是坏事，我们要看一下成交配合，缩量回调且跌破，原峰是不会减少的，也就是说主力是不会轻易的扔掉筹码。
第七形态：回调峰密集获得强支撑（继续上涨）
要点：股价放量突破低位单峰密集之后 不久就出现了回调整理，在低位单峰密集处就受到了支撑，然后从支撑处再次放量上攻。
股价再次放量上攻就意味着主升浪开始。
图例：
回踩确认，不仅仅适用均线、支撑位，对于筹码也同样重要，回踩后不跌破，才能够证明支撑强劲。然后买进。
第八形态：跌破高位单峰密集（下跌开始）
要点：股价已有较大涨幅。原低位单峰密消除，形成高位单峰密集，在这个地方就不宜介入了。
股价跌破高位单峰密集，就要及时止损出局
图例：
低位峰值降低，前期拉升很高，这是主力出货，这个阶段就不是买入，先观望。
第九形态：洗盘后再度密集（行情即将展开）
要点：形成第一次低位密集峰之后开始小幅上攻行情，在小行情顶部时，第一次低位密集峰仍然存在，股价回落到第一次密集峰处就形成了第二次密集峰，第二次密集峰跟第一次密集峰重合成为单峰密。
股价放量突破了第二次密集峰，就可以积极跟进
图例：
洗盘之后筹码更集中，2峰变一峰。说明了主力吸收到了筹码，想再次建仓，在这个时候跟进就等于获利。
（转自：A股荟萃）