60/40 投资组合胜率

60/40 投资组合胜率

引用

网易

1.

https://m.163.com/dy/article/JAPPTRAQ05527SR8.html

有很多关于不同时间段（标准普尔 500 指数）正收益概率的数据。有人有不同投资组合配置的类似数据吗？60/40 股票/国债等。

这是一直以来最喜欢的股票市场图表之一。

国际股票的历史胜率也相似。

但我从来没有对多元化投资组合做过这样的练习。

让我们来获取数据！

研究了一个多元化投资组合，其中 60% 投资于标准普尔 500 指数，40% 投资于 5 年期美国国债，投资范围可以追溯到 1926 年：

60/40 投资组合（60% 股票和 40% 债券）的长期表现通常被认为相对稳定，但在考虑实际回报时，通货膨胀的影响是一个关键因素。

要计算经通胀调整后的实际回报，你需要从名义回报中减去通货膨胀率。以下是一个如何进行这些调整的简化示例：

计算方法：

1. 名义回报率：这是未经过通货膨胀调整的回报率，通常是投资组合在某一持有期内的总回报。
2. 通货膨胀率：这是在同一持有期内的通货膨胀水平。
3. 实际回报率：实际回报率可以用以下公式计算：实际回报率=1+名义回报率1+通货膨胀率−1\text{实际回报率} = \frac{1 + \text{名义回报率}}{1 + \text{通货膨胀率}} - 1实际回报率=1+通货膨胀率1+名义回报率−1

示例：

假设你的60/40投资组合在过去10年的名义回报率为8%，而同一期间的年均通货膨胀率为2%。

1. 名义回报率：8%（或0.08）
2. 通货膨胀率：2%（或0.02）
3. 实际回报率计算：

这意味着，在考虑通货膨胀后，实际回报率约为5.88%。

实际回报率图表的影响

在长时间段内，即使名义回报率稳定，通货膨胀的波动会影响投资组合的实际购买力。如果你对经通胀调整的收益感兴趣，你可能需要查找或制作一个数据集，其中包含每年或每季度的名义回报率和通货膨胀率，并将其应用于上述公式。

这会使东西稍微掉落一点，但它仍在球场的同一区域。

数据非常清楚——时间跨度越长，获得积极成果的可能性就越大。

当然，回报水平并不向任何人承诺，最终会发生变化。以下是历史滚动 10 年总回报：

有些 10 年回报率比其他 10 年回报率要好，但无论如何，结果仍然令人印象深刻。

长期投资继续为绝大多数投资者带来最大的成功几率。

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