2025年跨境支付系统数字人民币应用场景与挑战

2025年跨境支付系统数字人民币应用场景与挑战

2025年，数字人民币在跨境支付领域的应用进入“场景深化+技术攻坚”双轮驱动阶段。政策端，《浦东新区综合改革试点方案》等文件明确支持数字人民币在贸易结算、碳交易等场景的试点；市场端，深圳罗湖、上海等地已实现跨境双向支付突破，CIPS系统交易规模同比增长超30%。然而，全球央行数字货币（CBDC）标准分化、企业端汇率对冲工具缺失等问题，制约着数字人民币国际化进程。中研普华产业研究院数据显示，2025年中国跨境数字支付市场规模将达1.24万亿元，数字人民币占比有望提升至18%。

政策红利驱动：跨境支付生态加速重构

顶层设计强化场景落地

2025年多地试点政策聚焦“跨境+民生”双主线：

• 深圳罗湖率先打通深港双向支付通道，数字人民币硬钱包覆盖90%重点商户，解决境外人士支付障碍；
• 上海计划接入区块链基础设施，推动数字人民币在电子单证、港航贸易中的应用；
• 河北提出在钢铁、光伏等10大产业链推广数字人民币结算，目标2025年覆盖全部规上企业。

政策与市场的协同效应显著。据中研普华《2025跨境支付产业图谱》，地方政府主导的场景创新贡献了56%的增量交易。

法规与基础设施双向突破

• CIPS系统升级：2025年CIPS二期扩容完成，支持实时全额结算（RTGS）的参与机构增至142家，跨境清算效率提升40%；
• 外汇管理松绑：央行试点“本外币一体化资金池”，允许跨国企业通过数字人民币实现跨境资金归集，降低汇兑成本。

技术迭代与场景创新：从B2C到B2B的跃迁

跨境零售支付：硬钱包+智能合约成突破口

• 硬钱包普及：深圳罗湖推出内置墨水屏的可视硬钱包，支持余额查询与离线支付，境外用户开立数突破200万；
• 智能合约应用：预付消费、跨境学费缴纳等场景中，智能合约自动执行条件支付，纠纷率下降27%。

大宗贸易与产业链支付

• 大宗商品结算：青岛试点铁矿石进口数字人民币结算，单笔交易成本降低1.2个基点；
• 供应链金融：工商银行“数币+票据”模式实现核心企业信用穿透，中小微企业融资周期缩短至3天。

挑战与风险：国际化进程的“三重门”

国际标准话语权不足

全球跨境支付仍以SWIFT为主导，数字人民币与CIPS的协同需突破技术接口不兼容、境外参与方接受度低等障碍。例如，中东地区仅12%的银行支持CIPS直连。

企业端风险管理工具缺失

调研显示，72%的外贸企业因汇率波动对冲工具不足而减少人民币结算。当前衍生品市场仅有远期结售汇等基础产品，缺乏定制化解决方案。

数据安全与监管协同

数字人民币跨境流动涉及多国数据主权问题。欧盟《数字欧元法案》要求交易信息局部匿名化，与我国“可控匿名”原则存在冲突。

产业链图谱与投资机遇

产业链结构与市场规模

图表2：产业链结构与代表企业

核心赛道

• 硬件层：数字钱包安全芯片、双离线支付模块需求激增；
• 中台层：银行核心系统分布式改造投入年复合增长率达25%；
• 应用层：跨境电商平台嵌入数字人民币支付接口成标配。

中研普华战略建议

• 政策协同：推动跨境人民币结算与RCEP规则衔接，扩大“一带一路”沿线试点；
• 技术攻坚：联合央行数研所研发兼容多国CBDC的跨境支付协议；
• 生态培育：设立数字人民币跨境创新基金，扶持中小支付服务商出海。

本文原文来自chinairn.com，引用了中研普华产业研究院的研究数据。