国债收益率创新低，2025年理财该何去何从？

国债收益率创新低，2025年理财该何去何从？

2025年伊始，国债市场就传来重磅消息：10年期国债收益率盘中跌破1.60%，最低触及1.589%，创下历史新低。这一罕见现象不仅引发市场广泛关注，也让投资者重新审视国债和银行存款这两种传统理财工具的优劣。

先来看看最新的利率情况。根据财政部公布的数据，2024年储蓄国债利率在2.38%-2.5%之间，但这一利率在8月份开始有所下调。而银行存款方面，虽然整体利率呈下降趋势，但部分银行仍有较高利率。例如，建行亚洲提供5.68%的高息优惠，但门槛较高，需要500万元起存。相比之下，数字银行如富融银行、PAObank等提供的利率虽然略低，但门槛相对较低，更适合普通投资者。

在低利率环境下，国债和银行存款这两种传统理财工具的表现如何？根据施罗德交银理财的分析，在低利率环境下，债券类资产表现优于风险资产，国债成为最受追捧的主要固收资产。然而，低利率也意味着投资回报的降低，投资者需要更加谨慎地进行资产配置。

面对低利率环境，专家建议采取多元化的资产配置策略。施罗德交银理财建议关注美元债的投资机会，认为其在2025年具备较高的配置性价比。同时，对于A股市场，平安理财预测2025年仍属于增量市场，由增量资金主导，预计新进约2万亿元。民生理财则指出，当前权益市场具备一定性价比，万得全A指数估值处于历史中位水平，企业盈利在筑底改善中。

对于普通投资者来说，面对低利率环境，应该如何进行资产配置？一位投资者分享了他的经验。他在2024年6月卖出一套房产，获得500万元资金，全部用于购买债基。这笔投资在6.5个月内获得了19.37万元的收益，年化收益率达到7.7%。这位投资者表示，接下来他将关注黄金、大宗商品等其他资产类别，以应对购买力下降的风险。

在低利率环境下，国债和银行存款仍然是稳健投资者的重要选择，但单纯依靠这两种工具已难以获得满意的回报。投资者需要根据自身的风险承受能力和投资目标，采取多元化的资产配置策略。对于风险偏好较低的投资者，可以考虑适当配置一些高评级信用债或优质企业债；对于有一定风险承受能力的投资者，则可以关注A股市场和美元债的投资机会。无论选择哪种投资方式，都需要保持理性和谨慎，避免盲目追求高收益而忽视风险。