跨境支付降本增效，数字人民币引领货币体系变革

跨境支付降本增效，数字人民币引领货币体系变革

2025年伊始，多个数字人民币试点地区传来新进展。广州市发布行动方案，计划到2026年底基本实现应用场景全覆盖；厦门市创新应用数字人民币发放奖补资金和普惠贷款，为企业发展注入新动力。这些新动向不仅展示了数字人民币在国内的蓬勃发展，也预示着其对传统货币体系的深远影响。

自试点以来，数字人民币的应用场景不断拓展，从最初的零售消费领域，逐步延伸到跨境支付、普惠金融、民生服务等多个领域。

在跨境支付方面，数字人民币展现出显著优势。2024年6月，由国际清算银行（香港）创新中心、泰国银行、阿联酋中央银行、中国人民银行数字货币研究所和香港金融管理局联合建设的多边央行数字货币桥（MVP）项目进入最小可行化产品阶段，旨在提升跨境支付效率和安全性。与传统跨境支付体系相比，数字人民币跨境支付具有以下优势：

• 降低成本：传统跨境支付涉及多个中间环节，手续费高昂。数字人民币通过区块链等技术，简化支付流程，降低交易成本。
• 提高效率：传统跨境支付受时差、节假日等因素影响，到账时间长。数字人民币实现7×24小时连续运行，大幅提升支付效率。
• 增强安全性：数字人民币采用先进的加密技术，确保交易安全，同时满足反洗钱、反恐怖融资等监管要求。

在普惠金融领域，数字人民币同样展现出巨大潜力。厦门市以数字人民币方式向33家试点企业发放数字化改造奖补资金326.8万元，并由中国工商银行配套提供5787万元普惠信用贷款。这种创新模式不仅减轻了企业资金压力，还为数字化转型升级提供了有力支持。

数字人民币的推出并非要颠覆现有货币体系，而是通过创新设计，优化货币体系运行效率。其核心在于保持连续性与创新性的平衡。

• 双层投放模式：数字人民币采用“中央银行-代理投放的商业机构”双层投放模式。这种模式既符合我国国情，又充分利用了商业银行等机构的现有资源，避免了社会资源的重复建设。同时，有助于分散风险，避免“金融脱媒”现象。

• 重构基础货币结构：数字人民币的发行将对央行基础货币结构产生影响。未来，央行可能在M0、存款准备金、非金融机构存款等科目下，专门设置数字人民币子科目，以准确记录其流通情况。

• 提升支付效率与降低成本：数字人民币实现“支付即结算”，大幅提升支付效率。同时，通过减少中间环节，降低交易成本，为商户和消费者带来实实在在的便利。

数字人民币的推出，不仅影响国内货币体系，更对国际货币体系产生深远影响。

• 优化跨境支付生态：数字人民币跨境支付项目，如多边央行数字货币桥，旨在解决传统跨境支付体系存在的效率低、成本高、安全性不足等问题。通过技术创新，提升跨境支付的安全性和效率。

• 推动人民币国际化：数字人民币为人民币国际化提供了新的路径。依托“一带一路”倡议和人民币跨境支付系统（CIPS），数字人民币的国际影响力有望逐步提升。

• 参与全球货币竞争：在全球央行数字货币研发竞赛中，中国走在前列。数字人民币的推出，有助于提升中国在国际货币体系中的话语权。

数字人民币的未来充满机遇，但也面临诸多挑战：

• 技术安全与隐私保护：如何在确保交易安全的同时，保护用户隐私，是数字人民币发展必须面对的问题。

• 国际规则与标准制定：在跨境支付领域，数字人民币需要与其他国家的CBDC实现互操作，这涉及复杂的国际规则和标准制定问题。

• 公众接受度与使用习惯：尽管数字人民币试点进展顺利，但仍需进一步提升公众认知度和接受度，培养使用习惯。

数字人民币作为央行数字货币的先行者，正在逐步改变传统货币体系的运行方式。其创新应用不仅提升了支付效率，降低了交易成本，更为人民币国际化开辟了新路径。随着试点范围的不断扩大和应用场景的持续创新，数字人民币必将在全球货币体系中扮演越来越重要的角色。