网格交易指南：现货与合约网格参数讲解，利润该如何设定？

网格交易指南：现货与合约网格参数讲解，利润该如何设定？

网格交易是什么？

现货网格交易是一种基于价格波动套利的自动化交易策略，通过在指定价格范围内划分多个价格间隔（划分网格数），系统会在价格上涨时卖出，价格下降时买入。核心原理是“低买高卖”，因此网格交易特别适合于波动频繁的市场，能够在市场波动中捕捉利润，降低因人工操作造成的错误风险。

而合约网格交易是建立在现货网格交易基础上所衍生出的应用。与现货网格交易不同的地方在于，合约网格交易允许投资者带上杠杆进行操作，并且投资者可以选择做多、做空甚至中性，无论市场涨跌，都有机会从波动中盈利。不过需注意的是合约网格中会多出一个“资金费率”，它可能为你带来额外的收益，也有可能带来额外的成本。

现货网格交易运作原理

现货网格交易是一种24小时自动进行“低买高卖”的策略，利用市场价格在一定范围内上下波动的特性，执行自动化的买入与卖出操作，从中捕捉每一段波 动的利润。

许多交易所如：币安、OKX、派网都有提供网格机器人服务，皆拥有易于操作的界面，还配备自动化网格交易，适合新手和专业投资者使用。网格设置可根据市场情况灵活调整参数，进一步提高操作效率和收益稳定性。

合约网格差异介绍

合约网格分为做多、做空及中性三种，它们分别适应着不同走势的市场

做多合约网格

• 适用情况：预期未来价格大幅震荡上涨。
• 收益特点：单边上涨时收益最高，适合看涨的市场趋势。

做空合约网格

• 适用情况：预期未来价格大幅震荡下跌。
• 收益特点：单边下跌时收益最高，适合看跌的市场趋势。

中性合约网格

• 适用情况：预测价格会在某一区间内波动，而非单边上涨或下跌。
• 收益特点：适合横盘或高頻波动的市场，收益稳定但较低。

现货网格、合约网格差在哪？

网格交易参数设置建议

假设我们预期本轮ETH会在2000～4800的价格震荡，那就将最低价设 置为2000，最高价设置为4800，网格数量则推荐不要太少以免过度磨损手续费，参数皆带入后交易所会跳出最低投资额，只要投入最低投资额以上的数 目就可以开启网格交易机器人。

下图 为OKX依照上述参数所设置的现货/合约网格，只要自行输入欲投资的金额，就可以直接点选创建策略来开启网格机器人。

网格机器人设置步骤

网格开启步骤：

1. 设定价格范围（当价格低于或高于时策略会停止运行）
2. 设定网格数（价格上限-价格下限/网格数=浮动多少会触发一次网格套利）
3. 输入运行策略的投资额

以下图为例：

价格上限-价格下限/网格数=（105-95）/10=1

也就是价格每波动一格网格策略就会执行一次

当价格是向下跌一格时就会自动“买入”

当价格是向上涨一格时就会自动“卖出”

网格交易策略优点

24小时自动交易

不需要人工干预，网格机器人全天候执行买卖，抓住每一次市场波动带来的交易机会。

网格没有情绪

网格机器人完全按照设定参数执行，不会受到人类FOMO或FUD情绪的影响。

分摊成本

在波动市场中多次分批买入或卖出，有效降低平均买入成本或提高平均卖出价格。

适合震荡市场

市场中大多数时间都处于震荡，这有利于网格交易策略在价格波动中受益，捕捉每 一个小幅度的涨跌利润。

网格交易缺点有哪些？

手续费磨损高

网格交易频繁买卖，每笔交易都需要支付手续费。

资金使用率低

部分资金会被预留在买入或卖出的挂单中，可能长时间处于未使用状态，导致资金利用率低。

极端行情风险高

遇到市场价格暴涨或暴跌时可能导致仓位被套牢或卖飞，难以及时止损或应对市场变化。

网格交易注意事 项

网格交易手续费计算

不同平台所收取的手续费不一定会一样，建议在开网格前先确认好使用的平台如何计算手续费。由于网格都会采挂单（Maker）方式成交，所以在计算手续费时也是以挂单手续费去做评估。

破网情形

当价格突破网格上下限，网格交易机器人不会继续运行。资金可能滞留在其中一端（全部为现货或全部为稳定币），建议网格还是 要设置好止盈止损，以免没注意到破网而造成额外损失。

止损难以预估

网格交易是持续运行的机制，由于价格往非预期的方向走时会持续摊平成本，因此难以预测价格下跌到特定点位时的总损失。

网格交易利润怎么算？

网格交易的利润分为以下两种：

• 网格收益：
  网格收益是由每一次成功买入并卖出的交易所加总起来的，是已经成功获利的部分。

• 浮动收益：
  浮动收益则是有成功买入，但尚未卖出的收益，为网格交易中的未实现获 利，可能随着市场波动而增减。

以上两种的加总（已实现获利+未实现获利）将会等同于这笔网格交易的总收益，可以确定的是只要市场持续在网格区间内波动，网格收益将 会逐步上升。

常见问题

网格利润建议设定多少？

网格利润建议根据交易手续费率设定，不过记得保持单笔利润率高于“双边手续费”至少2～3倍以上，以免网格交易开 来为交易所打工，刷出来的网格利润都被拿去支付手续费。

网格数越多越好吗？

网格数量多与少各有其优 势，下列将举出两者的差别：

• 网格数量多：
  每格之间的价格区间更小，更容易在小区间内频繁成交，但成交次数多就代表需多次支付手续费，且单笔利润低。

• 网格数量少：
  每格之间的价格区间大，需要在市场走出不小的波动时才能成交，不过一次买入+卖出的成交单笔利润相较于网格数量多而言就会高上许多。

网格交易会亏钱吗？

会，网格交易策略并不是一个稳赚不赔的交易方式，只是它会随着市场波动不断产 出网格利润，相较于现货而言有逐渐摊平成本的效果。

网格交易会爆仓吗？

现货网格交易由于不涉及杠杆，不会爆仓，但当币种价格不断下跌时仍会承受损 失。

合约网格交易则因为带有杠杆的关系，因此存在爆仓的可能。如果市场波动过大且未及时止损，可能会导致合约网格交易爆仓。因此，使用合约网格交易时虽能放大网格交易所产生的获 利，也需特别注意风险管理以免遭资金回撤。

网格交易适合新手吗？

网格交易对新手来说相对友好，因为 它不需要人工干预。且新手在开启网格交易的过程中可以学习如何设置合理的参数，避免不当设置导致亏损，也可以了解到在网格交易的过程中，会被交易所收取多少的手续费。

网格交易最适合什么 样的市场？

网格交易最适合价格在一定范围内震荡的市场，因为只有在价格上下波动时，才能触发“低买高卖”的交易机制。在单边上涨或下跌的市场中，网格交易的效果会受到限制，甚至可能导致损失。

结语

网格交易是一种适合在价格范围内长期运行的策略，能够充分利用市场的波动性进行低买高卖反复套利，从而获取稳定的网格收益。

对于投资者而言，网格交易不仅能够分摊风险，还能避免人性化的情绪干扰，使交易更加高效而自律。只要合理设置参数并选择适合的资产与市场区间，网格交易将是一 种值得长期尝试的工具。