BCG全球贸易报告2025：大国角力、地缘政局及未来贸易
BCG全球贸易报告2025：大国角力、地缘政局及未来贸易
BCG最新研究报告《大国角力、地缘政局及未来贸易》揭示了全球贸易格局的重大变化。报告指出，美国关税政策调整将导致全球贸易路线发生显著变化，中国与"全球南方"国家的贸易关系日益密切，而东盟和印度将成为全球贸易重塑的主要受益者。
BCG最新分析表明，按美国2023年进口规模估算，若美国对中国征收60%关税、对加拿大和墨西哥征收25%关税、对其他国家征收20%关税，将导致从主要贸易伙伴进口商品到美国的成本增加6,400亿美元。
美国进口的商品中，预计消费电子、电气设备及时尚产品受对中国关税上调影响最大。BCG估计，若对中国征收60%关税，会导致从中国进口消费电子产品到美国的成本提高610亿美元。
美国关税的巨大影响将逐步显现，同时“全球南方”国家贸易实力不断增强。预计中国与“全球南方”国家之间贸易额将增加1.25万亿美元，“全球南方”国家之间年度贸易额将增长6,730亿美元。
在地缘竞争、联盟关系以及各方诉求等多种因素的综合作用下，全球经济格局正在重塑，且未来几年仍将持续。美国对进口商品加征关税进一步加速了这一趋势。在未出现大范围关税上调的情景下，未来八年全球商品贸易将以2.9%的年均速度持续增长。然而，商品贸易路线将发生显著变化：北美将逐步降低对中国的依赖；中国将加强与“全球南方”国家的贸易关系；“全球南方”国家日益巩固其在全球贸易版图中的地位1（参阅图1）。
以上是BCG地缘政治研究中心近日发布的最新报告《大国角力、地缘政局及未来贸易》的部分研究发现。
到2033年，全球贸易总额预计将突破29万亿美元，但商品贸易路线正以惊人的速度发生变化。贸易路线已经偏离过去的轨道，即将到来的美国关税调整将加速这一趋势。驾驭新的贸易格局对于任何跨国企业而言都至关重要。
——Aparna Bharadwaj
BCG董事总经理兼全球合伙人
全球优势专项全球负责人
该报告详细分析了受美国关税影响最大的地区及行业：
BCG模拟了60/25/20关税情景下的直接影响（对中国商品征收60%关税、对加拿大和墨西哥商品征收25%关税、对所有其他国家商品征收20%关税）。我们预计，以美国2023年进口规模计算，关税上调会导致从前十大进口国进口商品到美国的成本增加6,400亿美元。
从美国进口的商品类别来看，受关税上调影响最大的商品类别是进口汽车零部件和整车，主要波及地区为墨西哥、欧盟及日本。预计消费电子、电气设备及时尚产品受对中国关税上调的影响最大。我们估计，若对中国征收60%关税，会导致从中国进口消费电子产品到美国的成本提高610亿美元。
全球贸易体系动荡，企业不能仅凭主观概率做出决策判断。需要运用情景思维，制定灵活的行动方案，方能规避潜在风险，把握新机会。
——Michael McAdoo
BCG全球贸易与投资话题合伙人
兼董事
该报告的其他主要研究发现如下（参阅图2）：
加征关税及《美墨加协定》未来可能会对北美贸易联盟产生影响：
为减少对中国进口商品的依赖，美国多年来持续推行制造业回流本土、近岸外包和友岸外包，此举加深了美国、墨西哥和加拿大之间的贸易关系，促进了北美经济增长。
若能避免美国对墨西哥商品加征关税，预计到2033年，美墨之间年度贸易额将增长3,150亿美元，年复合增速为4%；随着面向北美市场的企业将更多的供应链环节转移至该地区，美加贸易额将增长1,470亿美元。
中国转向“全球南方”国家：
与美国和欧盟之间贸易增速放缓的同时，中国与世界上其他大部分地区的贸易呈现出强劲增长态势。我们预计，到2033年，中国与西方的年度双边贸易额将减少2,210亿美元，平均每年下降1.2%。
中美年度贸易额预计将减少1,590亿美元，如果美国大幅提高对中国关税，降幅可能进一步扩大。最极端情景下，我们预计中美贸易额会减少近四分之一。在没有替代进口来源且进口规模保持不变的情况下，从中国进口商品到美国的成本将增加超过2,000亿美元。
相比之下，我们预计，到2033年，中国与“全球南方”国家之间的贸易额将激增1.25万亿美元，年复合增速高达5.9%。这一变化将对中国的地缘政治大棋局起到重要的支撑作用，助力中国减少对西方的经济依赖、加深与主要新兴市场的经贸关系。
我们预计中国未来十年贸易总额年均增速会定格在2.7%以内，低于当前预期GDP增速，也慢于中国2017-2022年4%的贸易年增速。
“全球南方”国家贸易实力增强：
全球贸易格局中一个耐人寻味却鲜少被关注的动态是“全球南方”国家贸易实力日益增强。我们预计，未来十年“全球南方”国家贸易将迎来一些重大变化。
中国与“全球南方”国家的贸易仍将保持强劲增长，但随着这些国家本土生产工艺日臻成熟，双方贸易的年复合增速会从过去五年的7.5%放缓至5.9%。
相比之下，未来十年“全球南方”国家之间的年度贸易额将增长6,730亿美元，贸易增长提速，年复合增速将从2017—2022年的2.8%提高至3.8%。“南方”国家和“北方”国家之间的贸易增长亦将提速，年复合增速将从过去五年的2.3%提高至3.7%，到2033年，年度贸易额将增长至1.67万亿美元。
欧盟聚焦竞争力提升：
地缘政治、能源安全、监管挑战等因素促使欧盟27国重新审视传统贸易关系。未来十年，中国与欧盟双边贸易增长预计将会陷入停滞。随着欧盟持续减少俄罗斯能源进口，升级对俄罗斯的经济制裁，到2033年，欧盟与俄罗斯之间的贸易预计将减少1,060亿美元。
我们预计，到2033年，欧盟贸易总额将以2%的年均增速持续增长。未来十年，欧盟与美国之间的年度贸易额将提高3,030亿美元，主要驱动因素为欧洲进口美国液化天然气。欧盟与印度及非洲之间的年度贸易额将加速增长。
企业应密切关注欧洲出台的战略行业全球竞争力提升举措。
东盟是全球贸易重塑的赢家：
在中美贸易摩擦等地缘政治因素的影响下，产业发生转移，东盟成为最大受益者。未来十年，随着生产能力提高及产业链参与度提升，东盟国家整体贸易额预计将以3.7%的年均速度增长。
中国与东盟的贸易预计将以5.6%的年均速度持续增长，到2033年增长至5,580亿美元，而东盟与欧盟和美国的贸易则将趋于平稳。
印度贸易启航：
- 印度正在与全球大部分主要经济体构建关系，其在“全球南方”国家贸易格局中的地位正逐渐凸显。我们预测，到2033年，印度贸易总额将以6.4%的年均复合增速增长，年度贸易额将达到1.8万亿美元，贸易增速与其高GDP增速基本保持一致。印度贸易增长动因包括：印度作为分散中国供应链的生产基地日益受到企业青睐；政府针对制造业出台了大力度激励政策；此外，印度还拥有庞大的低成本劳动力资源。
在当下环境中，保持战略前瞻性对于商业领袖尤为关键。持续构建敏捷供应链、确保供应链具备感知和应对地缘政局变化的能力，是当下瞬息万变、风险高企的全球贸易新局势下经营企业的必要能力。
——Marc Gilbert
BCG董事总经理兼全球资深合伙人
BCG地缘政治研究中心全球负责人
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1“全球南方”是新兴市场国家和发展中国家的集合体。考虑到中国的贸易规模以及为更好地呈现“全球南方”的统计数据，本报告中的“全球南方”国家是指77国集团的133个成员国，中国未包括在内。
本文原文来自BCG波士顿咨询