国债逆回购：投资理财的实用指南
国债逆回购：投资理财的实用指南
国债逆回购是一种类似短期抵押贷款的投资方式，安全性高且收益稳定，是投资者进行短期理财的重要工具。本文将详细介绍国债逆回购的相关知识，包括其定义、交易条件、期限、收益计算、手续费、交易规则、到账时间、持仓计算以及购买技巧等。
1、什么是国债逆回购？
“国债逆回购”的全称是“债券质押式逆回购”（National debt reverse repurchase），本质就是一种短期贷款，也就是说，个人通过国债回购市场把自己的资金借出去，获得固定的利息收益；而回购方，也就是借款人用自己的国债作为抵押获得这笔借款，到期后还本付息，并由国家清算机构担保交收。
2、交易国债逆回购需要满足什么条件?
账户
① 深市：需要开立深圳股东账户
② 沪市：需要开立上海股东账户或者场内基金账户
资金
① 深市：1000元起，并以1000元整数倍递增。
② 沪市：1000元起，并以1000元整数倍递增。
3、有哪些期限？
1天、2天、3天、4天、7天、14天、28天、91天、182天9个品种。
到期后资金会自动返还到出借方的账户中，到期日当日资金可用，第二日资金可取 ，若时间为非交易日，顺延到下一交易日。
4、收益怎么计算？到账资金何时何用可取？
计算公式
收益=交易金额×成交利率价格×计息天数÷365
注：成交利率价格即交易所得的收益率；计息天数为实际占款天数。
5、国债逆回购有哪些品种，手续费是多少？
手续费根据持有天数为十万分之一至十万分之三不等。
委托金额不包含手续费，委托成功后手续费从客户可用资金中冻结
具体产品对应的手续费率如下：
6、怎么进行国债逆回购交易？【交易规则】
权限
具备2中所述账户需求，无需单独开通权限
委托金额
沪深最低参与金额为1000元起，1000元整数倍递增单笔上限不超过100亿元
委托时间
每个交易日的9:15至9:25为集合匹配时间，9:30至11:30、13:00至15:30为连续匹配时间；
非交易时间段提交成功，可视为夜市委托
撤单、赎回
不可撤单，不可提前赎回，到期自动到账
7、到帐
到期日当天无需进行任何操作，本金及利息自动到账，到账当天资金可用，若不继续进行其他操作，到账资金下一交易日可取出至银行卡。
注：资金到账日只能为交易日，若到期日当天为非交易日，则顺延至下一交易日入账，但利息只结算到到期日。也就是说，若周五买了一天期逆回购，周六到期，顺延至周一结算仅周五一天的利息，周六日没有；若周四购买一天期逆回购，周五到期，结算包含周五和周六日的利息。
8、持仓计算
到期日前：为购买金额；到期日：本金+利息-手续费
9、购买技巧
国债逆回购的收益= 交易金额×成交利率价格×计息天数÷365；金额不变的情况下，利率又是市价成交，影响收益的可操作变量就是计息天数，合适的委托时间和交易期限能取得更高收益
时间
- 国债逆回购利率与市场资金面有直接关系，一般在周末、节假日、月末、季末、半年末和年末市场上需要较大的资金量，国债逆回购利率上涨的幅度会很大，是比较适合操作的时间点
- 选择交易日上午的9:30——10:00之间进行购买，国债逆回购在这一段时间拥有很高的利率，假如在交易日这天的14:00之后购买，相对来说，利率很低
- 沪深股票交易时间15：00结束，但15:30以前可以进行国债逆回购委托；若明天是交易日，可以在下午3:00-下午三点半委托1天期国债逆回购，下个交易日可用，不影响交易；
品种选择
- 以下委托占款天数较多【实际注意利率和本身自己资金的其他用处】：
周一委托4天期（6天），
周二委托3天期（5天）和4天期（6天），
周三委托2天期（4天）、3天期（4天）和4天期（4天），
周四委托1天期（3天）、2天期（4天）和3天期（4天） - 周五以下几种委托占款天数较少，注意避坑
2天期（1天）
3天期（1天）
4天期（2天） - 卡到期日可享受双份利息收益，如周五购买七天期，计息日期从下周一到周日【本周六、日不计息】，下周五当天资金可用，可以再次进行委托，享受“双份”收益。
10 日历
购买日期：交易日购买当天
计息开始日期：通常投资者进行国债逆回购交易的下一个交易日属于计息开始的日期，而如果第二天不是交易日，那么计息开始日期会延迟到交易日才开始进行计息。
资金可用日期：T日购买N天期，通常T+N为资金可用，若T+N不是交易日，资金可用延迟到交易日
资金可取日期：T日资金可用，则T+1资金可取
计息结束日期：资金可取前一天
计息天数：计息结束日期-计息开始日期
例如一天期：
周四购买；周五开始计息；周五资金可用；按道理下一天资金可取，由于周五后面是周六，资金不可取，到下周一才可取；计息结束为周一的前一天即周日，故计息天数为3天，周五、周六、周日