2025年金融新制！开放主动式ETF、创新板投资人门槛取消

2025年金融新制！开放主动式ETF、创新板投资人门槛取消

随着2025年脚步临近，一系列新的金融措施即将实施，包括开放主动式ETF和多资产ETF、取消创新板投资人门槛等。这些政策将对金融市场产生深远影响，本文将为您详细解读这些新措施的具体内容和实施时间。

Photo Credit：商益／劉家瑜攝影

随着时序逼近2025年，一系列新的金融措施将上路，包括开放主动式/多资产ETF、创新板投资门槛取消等利多，另外，金管会也强化永续资讯内控，保经代内控稽核门槛降至2亿，推出永续报告书数位平台，助力企业永续经营。以下是政策亮点整理：

1. 开放主动式及多资产ETF

• 因应国际趋势及政策导向，将开放主动式ETF及被动式多资产ETF的设立，藉此持续推动我国资产管理市场的多元化发展。预期此政策将使投资人获得更多元的金融商品选择，并为投信业者创造业务增长的契机。
• 实施日期：2025年1月1日

2. 强化上市柜公司永续资讯内控

• 规定上市柜公司及相关证券期货服务事业，将「永续资讯管理」纳入内部控制制度，并列为稽核重点。此举有助于提升永续资讯的揭露品质，符合国际ESG（环境、社会、治理）发展趋势。
• 实施日期：2025年1月1日

3. 保险业利率风险倍数不动

• 保险业计提利率风险的X倍调整，维持与前一年相同的0.9倍，避免资本负担骤增，进一步提升保险业资源配置效率，支持新清償能力制度的顺利落地。
• 实施日期：2025年1月1日

4. 保经代内控稽核家数扩大

• 将强制实施内控稽核制度的保经代公司营业收入门槛，从现行的3亿元调降至2亿元。据估计，此举将增加13家公司需建立内控与招攬制度，进一步促进保经代行业的稳健经营。
• 实施日期：2025年1月1日

5. 创新板投资人门槛取消

• 为提升创新板市场的流动性和交易量，将全面取消合格投资人制度，并强化申请公司的创新性审查。此举旨在吸引更多创新企业挂牌上市，促进资本市场活跃。
• 实施日期：2025年1月6日

6. 修正保险业不动产基准利率

• 保险业不动产投资基准利率的计算方式将改为「近五年邮政定存平均利率」，调整后最低收益率从2.97%降至2.419%，以减少短期利率波动对投资影响，确保长期收益稳定性。
• 实施日期：2025年1月底前

7. 推出永续报告书数位平台

• 證交所将新增ESG数位平台功能，提供「永续报告书模板」、GRI准则及范例参考，并自动带入上市柜公司申报数据，协助未曾自愿申报永续报告书的800家企业顺利完成编制工作。
• 上線日期：2025年1月底前