《以交易为生 II》：在熊市中赚钱的炒股心法

《以交易为生 II》：在熊市中赚钱的炒股心法

交易就像是在股市中跳舞，你需要掌握买进和卖出的节奏，买进股票就像是开始一段舞蹈，兴奋和期待让你跃跃欲试，但卖出却像是舞蹈的结尾，常常让人犹豫不决，甚至不知如何收场。
如果你想在交易中获得成功，你不仅需要了解市场的涨跌规律，还要搞清楚何时该进场，何时该退场。
这就像是在舞台上找到自己的位置，知道什么时候该转身，什么时候该停下。
本书作者亚历山大埃尔德是全球领先的交易专家，他不仅在金融市场上有着卓越的成就，还曾在纽约哥伦比亚大学教授心理学课程。
对交易心理的独到研究和交易技巧的深刻见解，让他的著作成为现代交易的经典之作无论你是即将加入交易大军的新手。
还是准交易专家，亦或是已经持续盈利的交易老手，都能从这本书中获得宝贵的见解和启发。

第一部分 心态和风险管理

成功的交易有三个基本要素：方法、心态和资金管理。
控制交易心态有以下三个策略。

首先，善待自己。在交易中保持轻松，错失利润时不要惩罚或后悔。
其次，不要试图预测价格的顶端和底部，抓住行情的中间部分也能获利。
最后,做好交易计划和交易记录，并在每次交易结束后为自己评分。

两个有效管理资金的原则：2%和6%规则。
2%原则指的是每次交易中，最多只承担账户总资金2%的风险。
6%规则要求将单月最大亏损控制在6%以内。

第二部分 如何买入与卖出

决定买入前，要先了解影响市场的主要基本面趋势，再用技术分析方法进行筛选。
确定买入的价格需要关注价格和价值之间的距离。在价值之下买入，在价值之上卖出。
卖出策略可以分为止盈卖出、止损卖出、因交易噪音卖出。

止盈卖出主要应用于牛市中，分为三个阶段。
市场从低谷回升时，在当价格向上突破日线和周线的移动平均线的位置，考虑止盈。
市场正常上涨时，在价格突破通道上轨时，止盈卖出。
市场大幅上涨时，如果价格跌破均线且均线持续走低，应及早离场。

长线交易者应该参考支撑和压力区来判断股票价格目前处在什么位置，从而设定自己的止盈价格。
止损卖出的前提是在买入前使用2%资金管理规则确定止损额度，损益比应为3:1或更高。
止损的策略有固定止损和追踪止损之分。
固定止损设置一个不变的止损价格。追踪止损可以随着市场变化改变最初的止损目标。
交易指令的执行方式分为市价止损和限价止损。
在入场和止盈时可以使用限价指令，但在止损时必须使用市价指令。
因交易噪音卖出是如果发现市场出现了异常，应该谨慎地出场。
最直接的交易噪音是市场情况不如预期。如果股价和新高新低（NH-NL）指标的走向相反，就代表股票走势马上会迎来大的逆转。

上市公司的业绩公告也是一种交易噪音，要在业绩公告发布前卖出离场。
更大范围的交易噪音，可以称为市场警钟。
如果发现身边所有人都能从股票的涨势中赚到钱，市场就已经偏离正常太多。
如果交易展览会上的赠品过于昂贵，也说明市场已经过热。

第三部分 如何做空

做空是先从其他人那里借一些股票并卖出，一段时间再买回同样数量的股票还给出借方，靠股价下跌赚钱
做空时，规模一定要小，随时做好止损后再次入场的准备。
适合做空的股票的共性是价格趋势见顶，准备转跌。
在顶部做空，理想的做空点是接近日线图通道上轨的价格。
在下跌趋势中做空时，应该在价格回拉到价值区时做空，并在价格低于价值时平仓。
在做空时，要注意判断有多少人也在做空该股票，并相应地调整交易策略。
使用两个指标来判断：空头持仓比率，表示股票的做空规模；平空所需时间，表明所有空头平仓所需的天数。
当空头持仓比率超过20%或平空所需时间多于20天时，说明空头规模过大，要及早离场。