大额存单利率下调，储户转向基金和股票

大额存单利率下调，储户转向基金和股票

2025年伊始，多家银行纷纷下调大额存单利率，引发储户广泛关注。最新数据显示，工商银行、农业银行、建设银行等大型国有银行的3年期大额存单利率已降至1.90%，而部分中小银行虽然利率相对较高，但也呈现下降趋势。这一轮利率下调背后，反映了怎样的经济形势？储户又该如何应对？

自2024年以来，银行存款利率持续走低。以工商银行为例，其3年期大额存单利率已从2022年的3.55%降至当前的1.90%。这一轮利率下调并非偶然，而是宏观经济环境和货币政策变化的必然结果。

南开大学金融发展研究院院长田利辉指出，宏观经济环境和货币政策的变化带来市场利率整体下行，银行因此相应调整大额存单的发行利率。此外，银行面临资金成本压力，也不愿意以较高的成本吸收长期存款。

面对存款利率的持续下行，越来越多的储户开始将目光投向其他投资渠道。其中，基金和股票因其相对较高的收益潜力，成为不少人的首选。

基金市场方面，2024年A股市场表现亮眼，上海、深圳两地市场分别收涨12.67%、9.34%，终结了此前两年的下跌趋势。多位基金经理表示，2025年市场大幅下行风险较小，国内权益市场将一定程度上受政策释放节奏和效果影响。在经济复苏预期增强的背景下，基金投资有望延续良好表现。

股票市场方面，尽管2025年首个交易日道琼斯工业平均指数小幅下跌0.4%，但市场整体乐观情绪未消散。欧美投资银行预计2025年美股将上涨1-2成，总市值可能突破70万亿美元。在国内市场，随着政策面的持续向好，A股市场也展现出较强的韧性。

面对低利率环境，专家建议储户应采取更加理性和多元化的投资策略。中欧新动力混合基金经理王健表示，投资者需要关注宏观经济整体走势，以及具体政策针对的领域。在投资过程中，应注重行业和个股的分散配置，降低投资风险。

对于风险承受能力较低的投资者，可以选择稳健型基金或指数基金，这类产品在保持一定收益的同时，风险相对较低。而对于风险承受能力较高的投资者，则可以适当配置股票或成长型基金，以获取更高的回报。

在低利率时代，实现财富增值的关键在于合理配置资产。储户不应将所有资金集中在单一投资渠道，而应根据自身的风险承受能力和投资目标，构建多元化的投资组合。同时，投资者还需要保持耐心和长期视角，不要期望一夜暴富。合理的资金管理和长期持有是成功的关键。

值得注意的是，投资有风险，选择需谨慎。在做出投资决策前，储户应充分了解各类投资产品的特点和风险，必要时可咨询专业投资顾问。只有这样，才能在复杂多变的市场环境中，实现家庭资产的保值增值。