朔州农商行存款利率倒挂引热议：存两年不如一年？

朔州农商行存款利率倒挂引热议：存两年不如一年？

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新浪网

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https://finance.sina.cn/2024-04-12/detail-inarpshy8225991.d.html

近日，朔州农村商业银行（下称“朔州农商行”）一则存款利率调整公告引发广泛关注。公告显示，该行“整存整取”存款产品出现罕见的利率倒挂现象：1年期利率为1.75%，而2年期利率仅为1.45%。更令人意外的是，3年期利率为2.15%，5年期利率更是低至1.9%。

这一反常的利率结构引发储户热议：“存得越久利息反而越少？”不少网友表示困惑。事实上，这种短期利率高于长期利率的现象并非首次出现。此前，包括四大行在内的多家银行都曾出现过存款利率倒挂，但主要集中于3年期与5年期产品。朔州农商行此次1年期与2年期产品出现倒挂，实属罕见。

专家解读：特定银行的短期策略

上海金融与发展实验室首席专家曾刚表示，利率倒挂并非整个银行业的普遍现象，而是特定银行基于自身负债结构采取的短期策略。“这是特定的定期存款占比较高的银行降低资金成本的一种手段。银行负债结构一旦优化到位，恐怕也不会再继续‘倒挂’了，它可能会修正过来。”曾刚说道。

从历史数据来看，2022年6月，工商银行、农业银行、中国银行3家银行“整存整取”3年期与5年期最高利率一致，分别为3.15%和2.75%，3年期比5年期高出0.4个百分点。而目前，这种利率倒挂现象已不多见。建设银行App显示，该行“整存整取”3年期最高利率为1.9%，5年期最高利率为1.55%。

原因剖析：优化负债结构的需要

银行利率为何会出现倒挂？专家指出，这与银行的负债结构密切相关。在原有的利率结构中，存款期限越长，对应的利率也越高，这意味着那些定期存款（尤其是中长期定期存款）占比较高的银行资金成本也相对较高。为了降低资金成本，这类银行通过利率倒挂，推动储户将中长期定期存款转为短期定期存款。这样不仅降低了资金成本，还增加了未来调整负债结构的灵活性。

从数据来看，不同类型银行的定期存款占比存在显著差异。截至2023年末，国有大行、股份制银行、上市城商行、上市农商行的定期存款占比均值分别为56.97%、55.4%、61.3%和65.66%。股份制银行表现最好，上市农商行定存占比远高于其他类型银行。

对储户影响：存款选择需谨慎

对于储户而言，面对这种罕见的利率倒挂现象，应该如何选择存款方式呢？专家建议，储户在选择存款产品时需要综合考虑利率、期限、安全性等因素。首先，要选择信誉良好的银行，确保存款安全。其次，要根据自身的资金需求和流动性状况选择合适的存款期限。如果短期内不需要使用这笔资金，可以选择期限较长的存款产品以获得更高的利率。同时，要注意存款保险制度的保障范围，确保存款金额在保障范围内。

值得注意的是，这种利率倒挂现象可能是暂时的。朔州农商行工作人员表示，这一利率结构是从2025年1月22日开始执行的，未来可能会调整回去。因此，储户在选择存款产品时需要保持理性，不要盲目追求高利率，而是要根据自身的实际情况和需求做出合理决策。

结语

银行存款利率倒挂现象反映了银行业在利率市场化背景下面临的挑战和机遇。对于银行而言，如何在满足储户需求的同时优化负债结构、降低资金成本，是一个需要持续关注的问题。对于储户而言，面对复杂的利率环境，需要提高金融素养，做出理性的投资决策。随着金融市场的进一步发展和利率市场化进程的深化，银行如何持续优化其负债结构，将是一个长期而动态的过程。