散户在炒股时，如何分析和研究一只股票的基本面？

散户在炒股时，如何分析和研究一只股票的基本面？

在股票投资中，基本面分析是投资者评估一家公司价值的重要工具。本文将介绍散户在炒股时如何分析和研究一只股票的基本面，包括市净率、市盈率、资产负债率等关键指标。

基本面分析指标

1. 市净率
   市净率是指每股股价与每股净资产之间的比值，市净率可以反映企业抵御风险的能力，一般市净率越低，其抵御风险能力越强，投资价值越高，但也不是越低越好。

2. 市盈率
   市盈率是指每股市价与每股盈利之间的比值，市盈率较低，代表投资者购买个股的价格相对较低，价格则存在股票价值被高估的泡沫风险。

3. 资产负债率
   资产负债率在一定程度上可以反映公司的债务情况，资产负债率越低，公司的负债越少，自有资产越多。

4. 每股收益
   每股收益也称每股利润，每股收益越高，代表公司的盈利能力较强，业绩较好，投资者可以拿到更多的分红。

5. 毛利率
   毛利率=毛利/销售收入，毛利=营业收入-营业成本，毛利率直接反映了公司的盈利水平，越高越好。

6. 现金流量
   现金流量代表了企业的周转资金，周转资金越多越好，说明企业不会出现资金断裂的情况。

7. 流动比率和速动比率
   流动比率=流动负债/流动资产，表示该公司的流动资产对流动负债的偿还能力。速动比率=（流动资产-存货资产）/流动负债，表示公司的现有资产偿还流动负债的能力。流动比率和速动比率越高越好，越高代表企业的偿债能力越强。

8. 业绩
   业绩是推动个股上涨的内在动力，业绩较好的个股，其后期上涨的概率较大，而业绩较差的个股，下跌的概率较大。

9. 宏观的经济政策
   宏观经济政策主要是指一些紧缩的货币政策、财政政策以及宽松的货币政策、财政政策对股票的影响。比如，国家采取宽松的货币政策，增加货币供应量，在一定程度上会增加股票市场上的资金量，促使大盘的上涨，带动个股的上涨。

10. 行业分析
    投资者通过对行业的分析，作出合理的投资策略，比如，个股属于高新技术行业，或者受国家支持、扶植的行业，发展潜力巨大，投资者可以考虑适量地买入。

11. 消息面
    看个股出现一些利好，或者利空消息没，比如，个股出现中标某重大工程，或者公司高管进行减持操作，这些消息对个股的走势会产生较大的影响。

技术面分析指标

除了基本面分析，投资者还需要结合技术面进行综合分析：

1. KDJ指标
   当KDJ指标出现低位金叉、底背离时，是一种买入信号，当KDJ出现高位死叉、顶背离时，是一种卖出信号。

2. MACD指标
   当MACD指标出现低位金叉、底背离时，是一种买入信号，当MACD出现高位死叉、顶背离时，是一种卖出信号。

3. BOLL指标
   当个股的股价下跌触碰到下轨出现反弹的情况时，投资者可以考虑进行建仓操作，当股价继续上涨突破上方中轨时，投资者可以考虑进行加仓操作，当股价上涨触碰到上轨，或者严重偏离上轨，股价出现拐头向下运行时，投资者可以考虑进行减仓操作，而当股价下跌跌破中轨时，进行清仓操作。

4. RSI指标
   当6日RSI突破80区域时，说明股价在短期内已经进入了买方极度强势的超买行情，未来股价将会出现见顶下跌的趋势，是一种卖出信号；当6日RSI跌破20区域时，说明股价在短期内已经进入了卖方极度强势的超卖行情，未来股价将会出现见底反弹的趋势，是一种买入信号，而当6日RSI向上突破20区域时，投资者可以考虑进行加仓操作。