如何利用杠杆交易放大投资回报？

如何利用杠杆交易放大投资回报？

杠杆交易是一种通过借入资金来放大投资规模的交易方式。投资者只需提供一部分自有资金（称为“保证金”），然后借助杠杆放大交易的总金额，从而能够控制更大价值的资产。本文将通过具体案例，详细解释杠杆交易的原理、计算方法以及风险要点。

杠杆交易定义与逻辑

杠杆交易就是指通过借入资金来放大投资规模的交易方式。即投资者只需提供一部分自有资金(称为“保证金”)，然后借助杠杆放大交易的总金额，从而能够控制更大价值的资产。

当交易者想要借助杠杆完成交易时，通常需要借助券商或金融机构提供的杠杆交易服务。券商会根据投资者的资金情况，提供一定倍数的杠杆，并收取相应的利息，使得投资者能够用较少的自有资金控制更大规模的交易。一般常使用杠杆的地方就是CFD交易平台和外汇交易平台。

简单来说，好比你想购买10万块的股票但资金不足，你就可以借助券商平台的杠杆服务，用小钱去买大钱才能买入的资产。

●我们来套用一个交易范例解读交易逻辑：

交易者伊森想要买入脸书(Facebook)价值1000美金(USD 1000)的股票，但他账户上只有100美金(USD 100)的保证金，于是借助券商10倍杠杆完成买入。

➤交易细节

•初始买入价格：USD 1000

•买入时使用杠杆：×10

•保证金：USD 100

•借入资金：USD 1000 - USD 100 = USD 900

期间脸书股票市价变为“买入：USD 1069;卖出：USD 1050”

➤利息计算(具体利息请根据实际交易商标准计算)

假设券商的杠杆利息为年化10%，交易周期为1个月(30天)，则利息计算如下：

•年化利息率：10%

•交易周期：30天

•利息：USD 900 × 10% × (30天 / 365天) ≈ USD 7.40

➤收益计算

伊森选择在市价为USD 1050时卖出股票

①计算总收益

卖出金额：USD 1050(市价)

买入金额：USD 1000(初始买入价)

总收益：卖出金额 - 买入金额 = USD 1050 - USD 1000 = USD 50

②计算净收益：

利息成本：USD 7.40

净收益：总收益 - 利息成本 = USD 50 - USD 7.40 = USD 42.60

➤结论

伊森通过使用10倍杠杆，成功买入了价值1000美金的脸书股票。当股票价格变为USD 1050时，他卖出了股票，获得了42.60美金的净收益。由于他只使用了100美金的保证金，因此他的净收益率为42.60%。

杠杆交易风险认知

掌握了杠杆交易的基本逻辑后，问题来了：到底在交易中该不该使用杠杆?使用杠杆和不使用杠杆的主要区别又是什么?

我们继续假设伊森的账户里刚好有1000美金的保证金，足以购买一只市价为1000美金的脸书股票。那么，他现在就有两个选择，一是直接用个人资金买入一单位的脸书股票;二是借助杠杆购入更多的脸书股票。

有杠杆VS无杠杆 交易区别情况 区别

股价上涨(USD 1000→USD 1048) 无杠杆交易 于市价1048美金卖出USD 1048×1=USD 1048USD 1048-USD 1000=USD 48 赚48美金

×10杠杆交易 于市价1048美金卖出USD 1048×10=USD 10480USD 10480-USD 10000=USD 480USD 480-USD 2.29(利息)=USD 477.71 赚477.71美金

股价下跌(USD 1000→USD 948) 无杠杆交易 于市价948美金卖出USD 948×1=USD 948USD 1000-USD 948=USD 52 亏损52美金

×10杠杆交易 于市价948美金卖出USD 948×10=USD 9480USD 10000-USD 9480=USD 520USD 520+USD 2.29(利息)=USD 522.29 亏损522.29美金

结论：杠杆是个双刃剑，加大你的收入同时也意味着加大你的亏损风险。

*杠杆交易注意事项

①杠杆只适合短期交易。长期持有杠杆会额外背负利息风险，无论最终账户是盈是亏都要付给券商持有利息。

②亏损风险大，使用杠杆后遇到爆仓情况，会被迫自动关闭交易，无法挽救亏损。