什么是市场趋势？详细说明如何发现股市趋势

什么是市场趋势？详细说明如何发现股市趋势

在金融市场中，"趋势是您的朋友"这句交易黄金法则适用于任何市场上的每一种资产。价格的波动并非无序，而是受到多种因素的影响。当这些因素重合时，就会形成特定的市场趋势。本文将为您详细解析市场趋势的定义、分类、特征分析以及如何识别和利用市场趋势进行交易。

什么是市场趋势？定义和意义

市场趋势是指在特定时期内价格向特定方向的运动。其价格波动或成交量发生变化的所有资产都会形成趋势。

外汇和其他金融市场的趋势通常被理解为在一定时期内形成的具有明确方向和强度的价格运动。方向是指示市场趋势的关键点 — 交易员根据它来制定交易决策并获取最大收益。

根据技术趋势分析的基本原理，价格变动总是遵循一定的规则。根据这些规则，成功的交易员能够分析货币和其他市场工具的可预测价格走势。通过观察图表中价格变化的系统性特征，交易员可以在金融市场上进行货币和其他投资交易、预测资产的未来价格并做出正确的交易决定。在技术面分析中，有无数的指标、交易顾问和图形形态可作为专业交易员的工具。这些工具大多基于价格运动的规则。

市场趋势主要分为三类：

• 牛市趋势（价格上涨）：当价格上涨时。它表现为一系列不断上升的价格高点和低点。只要随后的每个价格峰值都高于其前一个峰值，上升趋势就会持续存在。
• 熊市趋势（下降趋势）：当价格下跌时。突破其前一个高点的尝试失败是趋势反转的早期信号。下降趋势的特点是显示一系列不断下降的价格高点和低点。
• 横盘趋势（平坦期市场）：没有明显的单向价格运动（这是一种自然且最常见的市场状况）。

根据道氏理论，趋势将持续下去，直至出现明确的趋势终止信号为止。

根据持续时间，趋势可以分为：

• 长期（主要）趋势：持续六个月至几年。
• 中期（次要、中期）趋势：通常是主要趋势的一个修正，可能持续 1-6 个月时间。
• 短期（较小）趋势：通常是持续不到 1 个月的修正或盘整。它可能是中期趋势或主要趋势的一个停顿。此外，即使在日内交易图表上也可以发现短期趋势。

注意：请勿将市场趋势与市场情绪混淆。后者是交易员对即将到来的价格走势的态度（他们的观点并不等于真实的市场状况）。

趋势特征

为了识别和了解市场趋势的特征，交易员可以使用各种方法和途径：

1. 方向。此属性取决于时间框架：时间框架越大，价格运动的方向就越不明显。能够区分价格修正和价格运动非常重要。对于前者，一段时间后，价格将会恢复并继续在通道内波动。
2. 强度。趋势运动的强度由图表中价格曲线的倾斜度定义。价格飙升或急剧波动通常不会非常有力，因为它们是短暂的。强劲且有影响力的价格运动是指相当长的一段时间内高点或低点持续更新（价格曲线的倾斜度约为 45 度）。
3. 持续时间。正如您所猜测的，趋势运动越稳定，其持续的时间越长。这样交易员能够评估趋势的强度和可靠性。

分析市场趋势

如要识别股市趋势，交易员可以使用各种方法和途径：

• 基本面分析。这意味着要了解股票或其发行机构的总体表现。这使投资者能够看到市场的全貌。例如，当出现以下情况时，交易员可以预测价格会上涨：1) 跨国公司的财务报表中多次显示公司业绩良好； 2）经济新闻表示行业不断发展、利率、国家货币政策等； 3）全球经济或本地经济随着证券价格的上涨而发展。
• 技术面分析。在这种情况下，使用各种工具 — 它们被称为“趋势分析指标”。最受欢迎并最广泛使用的一种工具是移动平均线 (MA)。它们反映价格变化方向和趋势强度。
• 成交量分析。在发展的趋势中，价格上涨会伴随着成交量稳定或平稳增长。成交量显著下降，或者显著上升，出现一个不可预测的峰值可被视为趋势结束的信号。当股价朝另一个方向变动并且成交量开始增长时，这意味着趋势可能会反转或修正。

另一个值得一提的方法是图形市场趋势分析，它可被视为技术研究的一部分。最受欢迎的图形分析工具是趋势线。只要价格保持在方向向上的趋势线上方或保持在方向向下的趋势线下方，即表示趋势会延续。

趋势线

如果价格连续几周一直朝同一方向运动，那么交易员会在 4 小时图表或每日图表上注意到正在形成支撑位和阻力位。但如果价格方向最近发生了变化并且新的走势刚刚开始形成，则还很难区分趋势线的边界。

不反转的趋势很罕见。大多数情况下，当价格达到支撑位或阻力位时，就会反弹。这种回调通常占主要走势的 30% 左右。考虑到这一点，可以按如下方式绘制趋势线：

• 如果走势是向上的，则经由图表低点绘制支撑线。我们可以在其上方并与其平行绘制阻力线。
• 如果走势是向下的，则在价格高点绘制阻力线，并与其平行绘制支撑线。
• 如果市场处于平坦期，则在低点绘制支撑线，在高点绘制阻力线。

有关市场趋势的重要信息

影响市场趋势的四大因素：

1. 各国政府。
2. 国际交易。
3. 假设/预期。
4. 供应和需求。

所有这些因素都是相互关联的，因为政府会根据预期的未来市场情况来制定当前决策，而这些决策反过来又创造了当前的趋势方向。政府主要通过货币政策和财政政策来影响价格走向。这些政策影响国际交易，而国际交易反过来又会影响商业和国家经济。假设和预期根据资产的价格行为来预测其未来价格，进而推动价格。最终，随着市场参与者争夺最优惠的价格，供需变化创造了趋势。

道氏理论还确定了您应该牢记的一些主要因素：

• 趋势如果不结束或反转，就会持续下去。
• 趋势越强，持续下去的可能性就越大。
• 趋势可能随时结束。
• 如果过去的历史数据显示某种趋势在某些条件下持续或继续，这并不意味着在相同的条件下该趋势会形成或发生。

如何寻找和识别市场趋势？

既然我们已经探讨了理论，让我们进入实践部分。如要发现股票市场的趋势，您无需拥有丰富的交易经验。市场分析可以归结为追踪价格高点和低点的动态变化。这是它的运作原理。

上升趋势

上升趋势（看涨趋势）是价格向上运动，其中每个后续高点都高于前一个高点，而每个后续低点都高于之前的低点。

这种运动在货币图表上清晰可见：它是一条往往在特定时间间隔内达到新高点的曲线。

向上的价格运动意味着价格在一定时期内逐渐上涨。只在给定的时间框架上执行市场趋势分析是至关重要的，因为即使在相邻的时间框架上，趋势方向也可能是相反的。

由于可能存在牛市和熊市，交易员应该学会确定这种趋势是自然趋势还是高估货币需求的结果。

下降趋势

下降趋势（看跌趋势）描述股票价格低于其之前价格的运动。只要股票图表上出现更低的高点和低点，就会出现下降趋势。如果交易员决定卖出价格下跌的股票，那么可能保护了自己的资金。与此同时，其他交易员试图通过做空来利用下降趋势获利。您可以使用趋势线和移动平均线来识别下降趋势。

横盘趋势

横盘趋势也被称为平坦期，这意味着工具的价格在一定的价格范围内上下波动，呈中性趋势。

换句话说，在价格图表中外汇的横盘趋势或平坦期表现为高点和低点依次位于大致相同的水平。

您可以在以下EURUSD图表中看到横盘趋势的示例：

中期趋势

正如我们之前提到的，中期趋势是修正期。这意味着资产价格可能朝任何方向运动，甚至是意想不到的方向。如何发现中期趋势？当您看到股票价格突然上涨和反转而没有形成任何明显的上升趋势或下降趋势时，通常发生这种情况。这种情况可能会持续数周甚至数月，让交易员感到困惑（这也会导致市场参与者混乱地卖出或买入）。

通常，中期趋势是由一些政治或经济行为和新闻引发的。历史数据表明：

1. 在牛市中反弹强劲，而反应较弱。
2. 在熊市中反弹较弱，而反应可能很强烈。
3. 每个市场（熊市或牛市）都会有至少三个中期趋势，每个持续 2-8 周。

长期趋势

据分析师称，长期价格趋势会持续六个月到五年。它通常也被称为“主要”或“基本”趋势。请注意，它是由方向可能相反的中期趋势形成的。

对长期趋势进行图形和技术分析时，交易员使用每周和每月时间框架。大型市场参与者和更喜欢持有资产数年（例如，在股票市场）的投资者对长期趋势感兴趣。

即使您进行中期交易，了解当前的长期趋势也可以帮助您比较从不同时间框架获得的数据。此外，当您使用多种分析工具并需要在较短的时间内调整信息并做出决策时，它就会发挥作用。重大事件和全球经济随时都可能影响资产价格，但无论市场发生什么情况，长期价格走势通常都会占主导地位。

为了确定长期趋势，许多投资者通常将随机指标和 ROC（变动率）指标结合使用。后者使用以下计算公式：

ROC = (Pt / Pt-n) x 100%

Pt — 当前头寸价格；
Pt-n — 某段时间前类似头寸的价格。

在分析长期趋势时，交易员通常在 26 或 52 周的时间框架上使用 ROC，如上图所示。

如何了解股市趋势是否有效？

如要做出更精确的预测，您应该能够使用可靠的工具和方法来进行市场研究。以下是交易员经常用来测试其理论的工具。

趋势线

通过连接至少两个单向运动（向上或向下）的极值点，在价格图表上绘制趋势线。绘制一条平行直线后，您就建立了价格运动的通道。

如何使用此工具来确定趋势？资产价格将在这两条线之间运动。因此，当价格上升时，您应该做多（预计价格会上涨），而当价格下降时，您应该做空（预计当前股价会下跌）。

移动平均线

MA（移动平均线）经常与趋势线一起使用，以获得更客观、公正的见解。价格总是在其平均值附近移动，但也可能朝一个方向或另一个方向偏离。

如果昨天的收盘价高于移动平均线（参见图表），则上升趋势即将到来。如果昨天的收盘价低于该移动平均线，则资产价格可能会下跌。

橙色中线被作为确认信号。如果收盘价高于周均线，则此后市场将在相当长的时间内继续上涨，反之则市场将出现下跌趋势。尽管移动平均线指标具有可靠性，但其信号可能滞后，这使得它不太适用于中期和短期交易。

横向成交量

通过分析横向成交量，交易员可以确定价格区并了解价格相对于给定水平的位置。成交量的使用方式如下：如果价格水平高于该区域，您应该买入资产并进入中期交易，如果价格低于该区域，则应该卖出资产。

只要价格区不移动（即成交量不会累积并超过前一个价格区的成交量），您就可以坚持这个方向。当收集到足够的成交量时，股票就会获得动力，趋势要么继续，要么反转。

购买资产前了解市场趋势！

如要在证券交易所成功地进行交易，您应该了解价格趋势：它们反映交易员的情绪，并为您指示正确的入场或出场时间。尝试从更广阔的视角看问题：您应该同时关注新闻和资产的表现。通过将技术指标与市场研究相结合，制定最佳的交易策略。