海龟交易策略的“宽窄”改进版
海龟交易策略的“宽窄”改进版
海龟交易策略是金融市场上一个经典的交易系统，由著名商品投机家理查德·丹尼斯在1983年推广而闻名。该策略通过唐奇安通道来跟踪趋势，利用ATR（真实波幅均值）进行仓位管理，并设置动态止损止盈机制。然而，传统的海龟交易策略在实际应用中存在一些局限性，例如在震荡市场中容易出现利润回吐，出场机制不够灵活等问题。本文将介绍一种改进版的海龟交易策略，通过引入过滤模块、优化加仓机制和动态出场策略，以提高策略的适应性和盈利能力。
海龟交易策略简介
海龟交易法是一个完整的交易系统，涵盖了交易的各个方面，不给交易员留下主观决策的空间。其核心要素包括：
唐奇安通道：用于捕捉趋势信号。该通道由3条曲线组成，通过计算周期内的最高价和最低价来显示市场波动性。当价格突破通道上轨时产生买入信号，突破下轨时产生卖出信号。
头寸计算：根据账户资金情况结合ATR动态调节投入的保证金计算手数。
动态止损：使用2倍ATR作为波幅来动态调整止损位置。
移动出场：使用10日高低点作为离场条件。
加仓模块：当最新价格高于（低于）进场价格的0.5倍ATR时进行加仓，但需小于最大加仓次数。
改进思路
虽然海龟交易策略经典且完整，但在实际应用中存在一些问题，如在震荡市场中容易出现利润回吐，出场机制不够灵活等。因此，本文提出以下改进思路：
开仓条件优化：加入过滤模块，提高开仓信号的可靠性。
仓位管理优化：屏蔽循环加仓机制，以增强策略的抗波动能力。
出场机制优化：使用动态出场替代原有的固定出场策略。
改进后的策略
过滤模块
借鉴SF23的趋势模块过滤方法，通过HHV和LLV计算，不增加额外的可变参数。具体条件如下图所示：
“宽窄”移动出场
利用唐奇安通道的长短周期区间作为波动率的动态指标。当价格在短周期区间内波动时，使用默认出场参数；当突破长周期区间时，说明波动率开始放大，此时调节收敛参数以保住利润。
策略绩效
改进后的策略在多个商品期货上进行了测试，包括螺纹、动力煤、焦炭、纯碱、EB、白糖、淀粉、鸡蛋等品种。从测试结果来看，改进后的策略在不同市场环境下均表现出较好的适应性和盈利能力。
结语
本文提出的改进版海龟交易策略通过引入过滤模块、优化加仓机制和动态出场策略，有效解决了传统海龟策略在实际应用中的一些问题。该策略在多个商品期货上进行了测试，表现出了较好的适应性和盈利能力。需要注意的是，本文提供的策略仅作学习交流使用，实盘交易盈亏投资者个人负责。